приводило к резкому росту курса акций компании. Это был просто цирк эпических масштабов. В одночасье таксисты, чистильщики обуви, домохозяйки и парикмахеры стали экспертами на рынке. В самом деле, чистильщик бассейнов буквально установил мировой рекорд по доходности двухлетнего портфеля!
Этот четырнадцатимесячный переход на полностью вертикальный рынок был таким простым, слишком простым. Скорее всего, мы больше никогда не увидим ничего подобного в нашей жизни.
Большинство современных известных гуру трейдинга разработали и продвинули на рынок свои личности, свои торговые рекорды и свои торговые "системы", основываясь на доходах от этого "единственного в жизни" события. Почти все эти гуру признают, что их доходы того периода не могут быть воспроизведены в сегодняшних рыночных условиях.
Поскольку большинство индивидуальных инвесторов не желают вкладывать "пот".
Если требуется найти иголку в стоге сена, они часто обращаются к техническим торговым системам. Эти системы рекламируются как процессы, которые полностью исключают "мышление" из уравнения. Промоутеры этих систем хотят, чтобы вы поверили, что их сложная система - лучший способ заработать деньги на рынке. Это просто неправда.
С такой системой все, что вам нужно делать, - это сидеть на диване в свободное время, запускать автоматическое сканирование и вслепую покупать или продавать акции, которые соответствуют заданным техническим критериям.
Даже если бы такая система приносила вам кучу денег, она, по моему мнению, не слишком интеллектуально стимулирует и приносит удовлетворение.
Многие из этих систем были разработаны не только в период иррационального рынка, но и опытными маркетологами, не добившимися больших успехов в торговле. Я не сомневаюсь, что многие
Все эти системы необычайно хорошо работали в конце 90-х годов, но, опять же, в те времена практически любая торговая методика работала хорошо.
Правда о рынке заключается в том, что это действительно живой, дышащий зверь с несколькими личностями, которые меняются с течением времени. Меняются люди, меняется общество, меняется рынок. Технические сигналы, которые хорошо работали тридцать лет назад, сегодня могут работать не так хорошо. Более того, когда система становится успешной, инвестирующая публика, как правило, массово в нее вкладывается, что в конечном итоге сводит на нет все преимущества, которые она имела изначально.
Послушайте, если бы существовала система, которая постоянно приводила бы к стратосферным многомиллионным доходам, она продавалась бы за десятки миллионов долларов как минимум. В последнее время я не видел ни одной системы по такой цене.
К счастью, у меня нет "системы" для продажи. Я просто настаиваю на дисциплинированном подходе к инвестированию, концентрируясь исключительно на тех немногих переменных, которые дают заметную разницу. Дискреционный подход, который я одобряю, отлично зарекомендовал себя еще в 1800-х годах. В любой период истории акции с высоким ростом, которые значительно недооценены, не открыты, имеют заразительную тему, отличный график и в идеале поддерживаются инсайдерскими покупками, превосходят рынок с большим отрывом. Блокбастерные графики в сочетании с 5-звездочными исследованиями навсегда выдержат испытание временем.
К сожалению, такой стиль инвестирования слишком сложен для большинства. Мой подход основан на принципах упорного труда, сосредоточенности и целеустремленности. Это не тот подход, который будет держать вас за руку.
Укоренившись в информационном веке, мы превратились в существ, стремящихся к немедленному удовлетворению. Мы хотим всего и прямо сейчас.
В дополнение к техническим и фундаментальным показателям мой метод фокусируется на настроениях и психологии. Он требует сверхчеловеческой способности откладывать удовлетворение. Такой метод просто противоречит нашим эмоциональным наклонностям. Именно поэтому он так хорошо работает.
Системы могут создавать десятки акций в день. Используя мои принципы, вам может посчастливиться обнаружить 8 или 10 потенциальных суперакций в год. Конечно, вы можете зарабатывать деньги, инвестируя в суперакции второго уровня на более регулярной основе, но по-настоящему крупная рыба попадается лишь раз в жизни. Крупная рыба - это та, которая действительно может изменить вашу жизнь.
Существуют стили и методы инвестирования, подходящие для каждого человека. Кто может сказать, что мой подход лучше всего подходит вам? Возможно, существует несколько других подходов, которые гораздо лучше соответствуют вашим потребностям. Возможно, вы окажетесь лучшим "скальпером", который когда-либо видел мир. Во что бы то ни стало я призываю вас искать то, что лучше всего подходит именно вам.
По словам психолога доктора Боба Ротеллы, "главное - найти то, что лучше всего работает для вас, а на это могут уйти годы". Существует множество хороших подходов, но на самом деле есть только один подход к торговле, который наилучшим образом использует ваши навыки, талант и индивидуальность для создания и поддержания вашего прибыльного преимущества". Одна из самых распространенных ошибок, которую может совершить трейдер, - это попытка перенять или скопировать чужую стратегию. Подобно отпечатку пальца, ваша стратегия и фокус должны быть уникальными для вас самих. Да, учитесь как можно больше у тех, кто добился успеха, но при этом понимайте, что в конечном итоге ваш приоритет - выработать собственную стратегию поведения на рынке, и этот путь будет уникальным и не похожим ни на один другой".
ПОЛЗУЧЕСТЬ ФУНКЦИЙ - БУДЬТЕ ПРОЩЕ, ГЛУПЦЫ
Экспериментируя с несколькими методами на протяжении многих лет, я понял, что самые простые стратегии работают лучше всего. Что касается технического анализа, то я без тени сомнения считаю, что чем больше индикаторов вы отслеживаете, тем менее успешным инвестором вы становитесь.
Я рекомендую вам от всего сердца принять принцип Парето и сосредоточить 100 % своих усилий на 20 % переменных, которые имеют значение. Отбросьте 80 % переменных, которые практически не влияют на ваше инвестирование.
Чем больше времени вы тратите на малозначимую информацию, тем больше страшного "Паралич анализа" закрадется в ваш разум и будет саботировать ваши усилия. Успешная торговля не требует от вас сбора все новых и новых доказательств. Он требует от вас организованного изучения основных принципов и игнорирования всего остального. Говорят, что ключ к успеху сводится к тому, чтобы быть самим собой, но в упорядоченном и организованном виде. Я считаю, что успех в торговле ничем не отличается от этого.
Мой совет начинающему инвестору - найти и разработать свой собственный простой "хлеб с маслом".
Инвестиционная стратегия и религиозно придерживайтесь ее, игнорируя все остальное. Чем дольше вы будете придерживаться ее, тем лучше будут ваши результаты и тем большим экспертом вы станете. Помните, что для увеличения отдачи требуется уменьшение вложений.
Многие люди, гораздо более умные и успешные, чем я, подчеркивали важность того, чтобы ваш метод был как можно более простым. У кого же еще учиться этому, как не у величайших трейдеров, которых когда-либо знал мир:
"Лучшие стратегии часто настолько просты, что вы должны быть в
