Александр Элдер - Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен: Продажа и игра на понижение

Акция остановилась, а затем продолжила снижение, но меня это уже не волновало. Я зафиксировал прибыль, а после того, как GOOG достигла нижней линии канала, моя система все равно не позволила бы держать короткую позицию. Нужно следовать своей системе, если вы собираетесь полагаться на нее.

Обратите внимание на разворот вверх в феврале 2010 г. GOOG в точке A снизилась до $522,46, в точке B упала до нового минимума $520, но закрылась по $526,43. Это был ложный прорыв вниз – один из лучших сигналов дна! Глядя на этот график, смогли бы вы распознать сигналы MACD и индекса силы в тот момент?

Прежде чем завершить эту главу, рассмотрим еще одну сделку из моего дневника. Я совершил ее, когда работа над этой версией книги подходила к концу.

Впервые я увидел этот график (рис. 10.11) в воскресенье, 11 апреля 2010 г., когда вел семинар в Нью-Йорке. В классе были два австралийца, и мы рассматривали iShares MSCI Australia Index (EWA) – австралийский биржевой фонд, которым я раньше не торговал. Недельный график давал интересные сигналы – годовое ралли от мартовского дна 2009 г. по всей видимости заканчивалось. EWA формировала двойную вершину, всего на несколько центов выше той точки, где недельная импульсная система становилась синей. Если бы это случилось, то мы получили бы тройное недельное медвежье расхождение – гистограммы MACD, линий MACD и индекса силы. Я обратился к дневному графику, показанному на рис. 10.12.

Сигналы дневного графика выглядели очень похоже на сигналы недельного, и во вторник, после того, как сигнал импульсной системы стал синим, я открыл короткую позицию. При стоп-приказе над последним пиком мой риск на акцию составлял всего несколько центов, что позволяло продать в короткую тысячи акций с очень низким долларовым риском.

Снижение ускорялось, а я продолжал держать позицию (рис. 10.13). Даже когда EWA упала почти до нижней линии канала на дневном графике, я не вышел из сделки, учитывая, что импульсная система все еще была красной. В момент мини-обвала я находился в Азии, был далеко от экрана и упустил фантастическую возможность зафиксировать прибыль. Но я не расстроился – по моему опыту за обвалом обычно следует ралли, а затем медленное снижение к достигнутому минимуму, т. е. тестирование минимума на низком объеме. Именно так произошло и с EWA, и я вышел из короткой позиции, когда дневная импульсная система стала синей недалеко от минимума, достигнутого во время обвала.

Уроки этой сделки: лучше всего следовать простой торговой системе, ограничивать риск, продумывать сценарий и спокойно реализовывать свой план.

Для успешной торговли необходимы ясность мышления и дисциплина. Неопределенность и нерешительность многих трейдеров и инвесторов отражает то, как они идут по жизни. Они откладывают принятие трудных решений, как будто в их распоряжении уйма времени. Они верят, что, как поется в песне, «вся жизнь впереди, надейся и жди». Увы, наше время на этой земле не бесконечно, и с их подходом к принятию решений завтра, скорее всего, будет хуже, чем сегодня.

Размышления о том, как устроить жизнь, выходят за рамки этой книги, но мы определенно можем начать с организации подхода к торговле. Как вы планируете войти в следующую сделку и выйти из нее? Как вы собираетесь управлять риском и вести записи? Когда вы будете продавать акции? Готовы ли вы продавать в короткую и выигрывать от падения рынка? Надеюсь, прочитав эту книгу, вы нашли ответы на эти вопросы.

Я поделился с вами открытием, оказавшим огромное влияние на мою практику торговли и на практику моих учеников. Главное, от чего зависит успех или провал – качество записей. Они превращают вас в своего собственного учителя. Новичков засасывает игра с параметрами различных индикаторов. Гораздо важнее, однако, научиться вести хорошие записи. Мы говорили здесь о том, как это делать, и как использовать результаты. Будете ли вы следовать этим правилам? Будете ли стараться улучшить их?

Мы почти не касались темы покупки и основное внимание уделяли продаже и короткой продаже. Вы узнали, как определять цель по прибыли и размещать стоп-приказ в сделках. Мы рассматривали разные методы, и вам нужно выбрать те, которые наиболее подходят именно для вас, и включить их в свою систему торговли.

Если, как и многие другие трейдеры, вы еще не играли на понижение, я рекомендую вам найти акцию, которую вы ненавидите, и открыть небольшую короткую позицию. Сделайте это несколько раз, попрактикуйтесь в короткой продаже на небольших объемах. Становиться активным коротким продавцом не обязательно, но если вы решили сфокусироваться на покупках, я хочу, чтобы этот выбор был результатом сознательного решения, а не страха и незнания.

Есть одна тема, которую мы не затрагивали в этой книге, – налоговый аспект торговли. Я не эксперт в этой области и могу лишь посоветовать почитать соответствующую литературу и найти компетентного консультанта.

Как заметил Оскар Уайльд больше века назад, «истинный идеалист стремится к деньгам, ведь деньги – это свобода, а свобода в конечном счете и есть жизнь». Деньги могут быть мощным мотиватором. Меня когда-то очень мотивировало желание проводить больше времени с детьми, а не бежать в больницу по первому звонку. Я хотел жить в более просторном доме, уехать от северной зимы на Карибы и т. д.

Когда вы начинаете зарабатывать деньги, важно знать, сколько вам нужно и когда пора остановиться. Более крупная морковка найдется всегда – дом получше, вилла побогаче, очередная блестящая игрушка. Если вовремя не переключить скорость, вы рискуете потратить оставшуюся жизнь на погоню за всемогущим долларом. Помните, цель – это свобода, а не очередная блестящая игрушка. Каждый решает эту проблему по-своему.

Есть вещи, которые я делаю не ради денег. Одна из них – мои книги. Доходы от них не идут ни в какое сравнение с прибылью, которую я упускаю, отвлекаясь от трейдинга. Но я люблю писать, мне нравится общаться с читателями, которые считают мои книги полезными.

Другое мое увлечение – преподавание. Несколько лет назад я взялся вести курс «Деньги и трейдинг» в местной средней школе. Чтобы курс был более практическим, я открыл специальный счет на сумму $40 000. Условие было такое: если счет к концу учебного года приносит убыток, то я покрываю его, а если прибыль, то половина переходит школе, а половина распределяется между учениками класса.

Скоро я с удивлением обнаружил, что уделяю этому маленькому счету больше внимания, чем своему собственному. У нас был очень хороший год. Детям очень понравился этот эксперимент, и школа предложила мне продолжить проект. Работая с детьми и принимая решения на глазах у всей группы, я чувствую себя как спортсмен, которого вдохновляет поддержка болельщиков.

Если я достигаю цели, которую устанавливаю для каждого квартала, или превышаю ее, то 5 % квартальной прибыли откладываю в качестве дивиденда. Затем распределяю его поровну между получателями, и они распоряжаются деньгами по своему усмотрению.

Об этой идее я никому не говорил. Первый дивиденд за четвертый квартал 2002 г. стал для всех неожиданностью. Каждый получил открытку, к которой были прикреплены стодолларовые купюры. Эффект был потрясающим!

Сегодня у меня шесть получателей дивиденда плюс местное благотворительное общество, предлагающее паллиативную медицинскую помощь. Конечно, дивиденд в размере 5 % не может изменить мир, но для получателей он значит очень много.

Я не всегда достигаю квартальной цели, и это поддерживает интерес к проекту, ведь все хотят знать, каковы мои успехи! В конце каждого квартала я сообщаю участникам, «ожидается дивиденд или нет». Это помогает мне сосредоточиться, а систематическая помощь семье добавляет моей работе очень важное измерение. Мне нравится, что у меня есть «акционеры».

Из года в год мы торгуем одними и теми же акциями. Время от времени на рынке появляется новая компания, например, когда я писал эти строки, первоначальное размещение акций осуществила Tesla Motors Inc. (TSLA), но в основном мы покупаем и продаем одни и те же акции. Почему же профессионалы побеждают, а новички все время проигрывают?

Есть старая русская поговорка: готовь сани летом, а телегу зимой. Профессионалы покупают дешево, держат акции, пока они растут, а потом продают на более высоком уровне и начинают играть на понижение в преддверии падения. Это как покупать зимнюю одежду на мартовской распродаже или подбирать летний инвентарь на распродаже осенью.

Конечно, с акциями не так просто, как с одеждой, – их приходится продавать. Представьте себе, что вы продаете свою зимнюю куртку во время внезапного похолодания в марте, поскольку знаете, что холода скоро закончатся, а сейчас на этом можно заработать. Исследование рынков, анализ их моделей и предвидение изменений позволяют входить и выходить из позиций против действий рыночной толпы.