В общем-то, без включения дополнительных рисков программа как таковая малопригодна для каких-либо целей, поэтому к ней чаще всего добавляют защиту от различных рисков. Правда, чем больше рисков вы включите в программу, тем меньше будет ее доходность, так как та часть ваших взносов, что пойдет на оплату дополнительных рисков, не будет вам возвращена. Такую программу можно оформлять на срок от 5 лет и до 15–20 лет, и, так же как и в случае рискового страхования, вы сами определяете страховую сумму, срок программы, перечень рисков, валюту и т. д. Как правило, она пристыковывается к какой-либо важной цели, например, к выходу человека на пенсию, чтобы он потом смог получать пожизненную пенсию от страховой компании.
Программы смешанного страхования жизни представляют собой смесь рискового и накопительного страхования, и включают по умолчанию два риска – риск смерти и риск дожития до окончания программы. Так, если застрахованный умирает в период действия программы, его выгодоприобретатели получают полностью страховую сумму от страховой компании. Если человек доживает до окончания программы – он получает назад все свои взносы вместе с начисленным по ним доходом. То есть программа смешанного страхования жизни – это некоторый вариант КАСКО с возвратом ваших взносов, если ничего не произойдет.
Кончено, вы можете дополнить программу дополнительными рисками, такими как защита на случай инвалидности, обнаружения опасных заболеваний, освобождения от уплаты взносов и т. д. Так же, как и в случае рискового страхования, вы сами определяете страховую сумму, срок программы, перечень рисков, валюту и т. д.
Но и доходность такой программы ниже, чем простого накопительного страхования жизни без включения дополнительных рисков, так как эта часть ваших взносов, которая идет на оплату рисков смерти.
Чтобы понять различие между накопительным страхованием жизни и смешанным, обратимся к рис. 22. На нем представлен расчет программы накопительного страхования без дополнительных рисков, только с риском дожития, для мужчины 40 лет, сроком на 10 лет, на сумму 300 тыс. рублей. Также на рисунке представлен расчет смешанной программы страхования жизни без дополнительных рисков, только с риском смерти и дожития, для того же клиента, на тех же условиях по срокам и страховой сумме.
Страховая сумма, выплачиваемая по дожитии, указана с учетом минимального гарантированного страховой компанией дохода в 4% годовых, так что потенциально данная сумма будет выше, так как средняя доходность по таким программам находится на уровне банковского депозита.
Итак, как видно из рисунка, накопительное страхование без включения дополнительных рисков более дешевое и доходное, чем смешанное.
Таким образом, программы накопительного и смешанного страхования жизни, в принципе, могут рассматриваться как варианты накопления денежных средств к какому-то сроку.
Более того, никакой инвестиционный инструмент не сможет вам гарантировать, что вы, вложив около 125 тыс. рублей получите выплату в 600 тыс. рублей. Как это возможно? Если рассмотренный выше клиент включит в смешанную страховку риск инвалидности и освобождение от уплаты взносов, и через 4 года после начала программы получит инвалидность, то страховая компания выплатит ему 300 тыс. рублей, продолжит платить за него взносы по программе, и через 10 лет после начала программы он получит еще минимум 300 тыс. рублей (рис. 23).
Рис. 22. Сравнение программ накопительного и смешанного страхования жизни
Рис. 23. Пример накопительной программы с включением рисков инвалидности и освобождения от уплаты взносов
...
Таким образом, программа накопительного или смешанного страхования с опциями защиты на случай инвалидности и освобождением от уплаты взносов становится практически идеальным решением проблемы гарантированно накопить какую-либо сумму к определенному сроку.
За счет чего страховая компания может гарантировать вам выплаты в случае страховых событий?
• Во-первых, любая страховая компания обязана создавать страховые резервы как некоторый процент от поступаемых страховых взносов по договорам.
• Во-вторых, всякие неприятные события, на самом деле, случаются не так часто, чтобы страховые на них разорились. Помимо этого, перед тем, как заключить с вами договор, страховая компания обязательно оценит все риски, связанные с этим, для чего вам перед заключением договора потребуется как минимум заполнить подробное заявление, а как максимум – еще пройти медосмотр и предоставить подтверждения вашего финансового положения.
• В-третьих, страховые компании перестраховывают свои риски в ведущих перестраховочных компаниях. Это означает, что страховая компания часть полученных страховых взносов перечисляет перестраховочной компании. И с этого момента перестраховщик берет на себя ответственность по этим рискам. И тогда, если вдруг произойдет масштабное бедствие, и страховая компания не сможет расплатиться по всем договорам, перестраховщик поможет выплатить пострадавшим, на которых у страховщика не хватило средств. Именно так и происходило в случаях с крушением «Титаника», ураганами в США, землетрясениями в Китае и т. д. К крупнейшим перестраховщикам относятся такие компании, как MьnichRe, SwissRe, GenRe.
• В-четвертых, деятельность страховых компаний жестко регулируется Федеральной службой по финансовым рынкам, что делает нереальным рискованные вложения страховых компаний на фондовом рынке.
Стоит ли инвестировать в накопительные или смешанные программы страхования жизни в кризис? Еще в самом начале книги были сделаны выводы о том, что, в ситуации финансовой нестабильности программы накопительного и смешанного страхования жизни – не самый оптимальный вариант инвестиций , и вот почему.
• Во-первых, в моменты неустойчивости на рынке очень важна ликвидность, так как она позволяет быстро отреагировать на ситуацию на рынке, при необходимости, изъять сбережения из одного инструмента и переложить в другой. Если же ликвидность у инструмента низкая, это ведет к дополнительным рискам, особенно в период кризиса, и такие инвестиционные инструменты должны давать инвесторам хотя бы возможность получить повышенный доход. Ведь, если вы приобретаете неликвидный инструмент, на 10 лет и больше, то в условиях нестабильности на рынке, вам должно быть хотя бы с точки зрения потенциальной прибыли интересно брать на себя риск неликвидности. Памятуя о том, что программы накопительного и смешанного страхования жизни имеют доходность на уровне банковского депозита, это далеко не та компенсация, на которую можно рассчитывать от неликвидного инструмента в период кризиса.
