По данным статистики Интерфакс[9], на сайте ЕФРСБ, всего с 2011 года было проведено 328 046 аукционов. При этом 306 441 аукцион были признаны несостоявшимися. То есть таковыми признаются 93,4 % всех аукционов. Это значит, что большинство лотов продаются на этапе публичного предложения. И основные инвестиционные возможности для инвесторов дает именно этот этап.
1.5. Как менялись правила проведения торгов по банкротству
До появления электронной формы торгов в 2011 году формат проведения публичного предложения был другим. Определялся период времени, например месяц. В течение него все участники подавали заявки с ценовыми предложениями не ниже начальной цены. В конце месяца подводили итоги торгов, и выигрывал участник, подавший заявку с максимальным ценовым предложением.
Позже публичное предложение стали проводить в ином формате – с периодическим снижением цены. И до недавнего времени действовал принцип: кто первый успел подать заявку на участие в торгах на интервале, тот и победил. Если на интервале не было подано ни одной заявки, то цена снижалась и начинался следующий интервал. Ценовое предложение участника не играло никакой роли, решающую роль играла только скорость подачи заявки, причем борьба шла на доли секунды.
Однако после появления различных программ-роботов, которые буквально в долю первой секунды подавали заявки, Минэкономразвития внесло поправки в закон. Они вступили в силу 22 июня 2015 года и поменяли порядок проведения публичного предложения.
Победителем стал считаться участник, подавший заявку с максимальным ценовым предложением. Однако изначально в поправках не было четко определено, в какой момент арбитражный управляющий обязан подвести итоги торгов. Он мог это сделать сразу после первого интервала или же дождаться окончания самого последнего. Ведь существовала вероятность того, что на самом последнем интервале какой-то участник подаст заявку с максимальным ценовым предложением. Поэтому, действуя добросовестно, разумно и в интересах кредиторов, арбитражный управляющий должен был дожидаться конца торгов. Интервал, дата и время подачи заявки решающего значения в данной ситуации уже не имели. Играла роль только цена.
А вот в ситуации, когда подано несколько заявок с одинаковыми ценовыми предложениями, выигрывает участник, подавший заявку раньше других.
Это тоже доставило немало проблем и разногласий, поскольку кто-то считал, что надо ждать окончания самого последнего периода и рассматривать все заявки, другие полагали, что надо подводить итоги после каждого периода и выбирать максимальную цену, но в рамках периода.
В итоге с 8 марта 2016 года вступил в силу приказ Министерства экономического развития РФ от 23 июля 2015 г. № 495 «Об утверждении Порядка проведения торгов в электронной форме по продаже имущества или предприятия должников в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве». В приказе как раз разъяснили этот нюанс. В текущей версии правил арбитражный управляющий подводит итоги после периода, если в течении него были заявки. Выигрывает участник, подавший максимальное ценовое предложение в период. А если в период не было заявок, удовлетворяющих требованиям, торги продолжаются дальше. То есть теперь важны и цена и период, в который вы подали заявку.
1.6. Какое имущество можно купить на торгах по банкротству
На торгах по банкротству можно приобрести недвижимость (жилую, коммерческую, земельные участки), автомобили, спецтехнику, дебиторскую задолженность, технику (компьютерную или специальную, например для нужд сельского хозяйства), оборудование, одежду, скот и многое другое.
Часто инвесторы выбирают одну сферу, которая им наиболее понятна, и работают только с одним видом объектов. Каждый вид имущества имеет своих приверженцев и свой потенциал.
НедвижимостьНедвижимость – классический вариант для инвестирования. Несомненный плюс для инвестора состоит в том, что недвижимость является наиболее ликвидным активом по сравнению с остальными. Это актив, который как минимум не портится со временем и имеет тенденцию к росту, несмотря на кризисные явления в экономике.
Все мы понимаем, что квартира или коммерческая недвижимость через 2–3 года вырастает в цене. Это довольно стабильный актив, так что риск потерять на нем деньги минимален.
Тем не менее купить подходящую для инвестиционных целей недвижимость в центре Москвы или Санкт-Петербурга или даже в Московской области крайне сложно, поскольку здесь рынок и так перенасыщен инвесторами. Поэтому я советую начинающим инвесторам покупать недвижимость в других крупных городах России, где ценовой диапазон более доступен. Ведь в таких городах, как Челябинск, Екатеринбург, Омск, Нижний Новгород, и других крупных городах можно найти прекрасные объекты для инвестирования.
АвтомобилиЕсли вы хорошо разбираетесь в автомобилях, можете определить их реальную стоимость и оценить техническое состояние, то это отличный вариант для инвестиций. К тому же на торгах выставлено достаточно автомобилей, и их стоимость ниже, чем у той же недвижимости. Но новичкам стоит быть осторожнее, поскольку если знаний и опыта в этой сфере у вас нет, то вы покупаете, по сути, кота в мешке.
Ведь вы не можете определить, сколько денег потребуется на восстановление работоспособности автомобиля, заведется ли он вообще.
Более подробно вопрос проверки автомобилей мы разберем в главе 4 «Анализ юридической чистоты лота».
В скором будущем недвижимость и автомобили станут наиболее распространенными и востребованными лотами на торгах за счет развития процедуры банкротства граждан. Что это значит? Все больше людей, не сумевших закрыть долговые обязательства, будут использовать процедуру банкротства, предусматривающую продажу активов – квартир и машин, находящихся в собственности, для того чтобы расплатиться с долгами.
Для прежнего собственника такой вариант продажи имущества не очень позитивное явление, но для инвестора – это новые возможности.
Специализированная техникаСпецтехника – тоже неплохой вариант для инвестирования: это тракторы, манипуляторы, бетоносмесительные машины, сельскохозяйственная техника и многое другое. Зачастую это слаболиквидные активы, представляющие реальную ценность только для тех, кто понимает, куда можно в дальнейшем их продать или как использовать такое оборудование. Спрос на нее есть, так что потенциал здесь хороший.
Дебиторская задолженностьДебиторская задолженность является одним из наиболее привлекательных активов на торгах: ее можно приобрести по низкой цене, и при этом есть множество вариантов ее взыскания.
