На рис. 6.3 под данными CSCO я привел часть графика индекса рынка ценных бумаг S&P 500. Обратите внимание, насколько точно циклы индекса, характеризующего рыночную ситуацию в целом, совпадают с рыночными циклами отдельных акций (CSCO). Большая часть акций очень сильно связана с динамикой всего рынка. Поэтому прежде чем войти в новую позицию, вы должны убедиться в том, что общий рыночный цикл соотносится с циклом конкретных акций, с которыми вы хотите заключить сделку.
Рис. 6.3. Общая рыночная синхронизация
Заметьте, что уровень поддержки цен S&P также дает индексу платформу для скачка. Следовательно, метод свинговой торговли сработает с большей вероятностью, если общий рыночный цикл понижался и только что развернулся в обратном направлении, а цикл отдельных акций, в данном случае Cisco, снижался на протяжении нескольких дней и опять же только что пошел вверх, и начало восходящего цикла совпадает с откатом от уровня поддержки как всего рынка, так и отдельных ценных бумаг. Сочетание этих четырех факторов представляет собой идеальные условия для метода откатной свинговой торговли.
Хоть это и отличная ситуация для откатного свингового метода, психологически трейдеру будет нелегко заключить сделку. После того как 26 мая трейдер вошел в позицию на уровне порядка $18,15, цена явно пошла вверх, но затем отскочила и в течение последующих трех дней удерживалась между $18,10 и 18,70, прежде чем наконец взлететь до $19,701 июня. Три дня перед рывком вверх оказались бы сложными для многих трейдеров: наблюдать, как потенциальная прибыль значительно уменьшается, затем возвращается, а затем сокращается снова, нередко тяжело эмоционально.
Откатный метод, как и прочие методы свинговой торговли, имеет очень короткую цепь для выхода. Вы устанавливаете стоп как раз под минимумом текущего прорыва. Например, ниже минимума в $17,61, установленного 26 мая, — приблизительно на уровне $17,50. Такой стоп заставит вас выйти из позиции, если сделка не сработает.
После того как курс пройдет более половины пути к уровню сопротивления, вы можете получить значительную прибыль. Если так и случилось, вы должны выходить, когда цена немного опустится. Проще всего установить стоп на уровне минимума предыдущего дня — тогда вы выйдете, если курс акций упадет ниже. Такой подход позволяет вам следовать за длительным движением цены в одном направлении и быстро выйти, если произойдет реверсия. В примере с Cisco вы бы вышли из позиции 3 июня, когда цена опустилась чуть ниже $19,41. Так что ваша прибыль составила бы $1,25 на акцию при риске около $0,55-0,60.
Теперь я разделю этот метод на четыре составляющие, чтобы обратить особое внимание, какую роль играет интеллект левого полушария и интуиция правого, когда мы торгуем по этому методу.
Рыночная среда
Данный метод применим на рынках разного типа. Однако на рынке, движущемся в ограниченном ценовом диапазоне, вы торгуете на длинных и коротких позициях. На растущем рынке вы работаете только на длинных позициях. Если цены на рынке падают, следует делать ставку только на короткие позиции.
Как показывает мой опыт, самый простой и наиболее эффективный способ определить тип рынка — посмотреть на дневной ценовой график за последние полгода. Если цены визуально идут вниз, значит, вы на падающем рынке. Если кажется, что они поднимаются, следовательно, рынок растущий. Пресекайте потребность левого полушария выяснить состояние рынка досконально. Посмотрите на график и решите за секунду, демонстрирует ли рынок рост, падение или боковой тренд. При очевидных бычьих тенденциях вступайте в длинные позиции, при медвежьих — в короткие, если же наблюдается боковой тренд, можете сочетать оба варианта.
Это распространяется как на рынок в целом, так и на отдельные акции. Если весь рынок идет вниз, не совершайте покупки выше уровня поддержки, какими бы привлекательными ни казались конкретные акции. Их курс, вероятнее всего, упадет, если весь рынок продолжит движение вниз. Если весь рынок растет, не «шортите» акции ниже уровня сопротивления по той же самой причине.
Установка
Установка для сделки — это четко определенные уровни поддержки и сопротивления, между которыми существует значительный разрыв в ценах. Проще всего определить установку опять же на глаз, методом сопоставления с образцом, которым владеет ваше правое полушарие. Посмотрите на график и установите, имеются ли у конкретной акции четкие уровни поддержки и сопротивления. Если нет, переходите к другим ценным бумагам. Если есть, проверьте разрыв в ценах между поддержкой и сопротивлением. У акции должно быть пространство для маневров, если она сделает скачок. Вы должны научиться выносить такие суждения.
Я предпочитаю, чтобы потенциальная прибыль в 2-4 раза превышала первоначальный риск. Вы должны знать первоначальный риск, когда размещаете приказ, поскольку вам уже известна цена входа и минимальная цена прорыва или теста поддержки. Если расстояние от точки входа до линии сопротивления не превышает этой величины по крайней мере в два раза, даже не размещайте приказ.
Вы сможете натренировать правое полушарие быстро обрабатывать информацию, которая требуется для анализа двух этих критериев для входа, что даст вам возможность быстро определять, подходят ли те или иные акции для откатного свингового метода. Если вы возложите эту задачу на левое полушарие, вам придется по нескольку часов посвящать только подготовке к каждому торговому дню. Правое полушарие прекрасно справляется с этой задачей, а левое — не очень.
Инициирующее событие
О том, что можно применять откатный свинговый метод, говорит значительный откат и обратное восстановление цен внутри расстояния между уровнями поддержки и сопротивления. Со временем вы научитесь определять это на глаз. Если откат не кажется значительным на графике, значит, он несущественен. Позвольте себе руководствоваться визуальным впечатлением. Расположите график на расстоянии вытянутой руки или отклонитесь на спинку стула, сидя за компьютером, и доверьтесь своей интуиции. Складывается ли у вас впечатление, что цена значительно превысила максимум предыдущего дня? Если нет, какое повышение вы сочли бы значительным? Это то самое место, на котором вы установили бы стоп, прежде чем войти в позицию.
И снова перед нами суждение правого полушария без «правильного» обоснования. Вы можете научить свое правое полушарие распознавать, какие изменения существенны (к этому мы обратимся в следующей главе), но описать эти правила так, чтобы их осознало левое полушарие, довольно сложно.
Закрывающее событие
Выходить из позиции проще. Здесь возможен один из двух вариантов: либо сделка срабатывает и курс акций проходит более половины пути до уровня сопротивления, тогда вы выходите, если импульс меняется и цена падает ниже минимума предыдущего дня; либо сделка не срабатывает и вы выходите из позиции, когда цена опускается до стопа, который вы установили непосредственно под уровнем поддержки.
И снова откат
Подобные модели наблюдаются довольно регулярно. Как только я закончил главу 4, в которой приводил свежий пример поддержки и сопротивления, рынок снова, и даже более явно, продемонстрировал свинговый откат цены акций CSCO. Посмотрите на рис. 6.4.
Рис. 6.4. Второй свинговый откат цены акций CSCO
Несмотря на то что понять это очень легко и просто, обратите внимание, как стратегия выхода, согласно которой вы помещаете стоп непосредственно под минимумом предыдущего дня, помогла вам, после того как цена прошла половину пути до уровня сопротивления, остаться в рынке и продолжить движение от $18,50 до 21,75 и, следовательно, получить прибыль около $3,25 на акцию. Самые простые методы свинговой торговли очень похожи на этот. Они не всегда приводят к таким удачным результатам, но помогают вам оставаться в позиции на протяжении нескольких крупных колебаний, когда рынок движется в вашу пользу. Случайная большая прибыль, как в приведенном примере, не требуется для того, чтобы стать успешным трейдером, но показывает, что старое изречение «Сокращайте свои убытки, позволяйте доходам расти» справедливо и в отношении краткосрочной свинговой торговли.
Старое изречение «Сокращайте свои убытки, позволяйте доходам расти» справедливо и в отношении краткосрочной свинговой торговли.
Я продемонстрировал собственное логическое обоснование одного метода и рассказал, как вы можете использовать свое правое полушарие, интуицию, применяя этот метод в биржевой торговле. В следующей главе я покажу, как тренировать свое правое полушарие, чтобы работать более эффективно. В частности, мы рассмотрим «туманные» аспекты правил откатного свингового метода и научимся с помощью правого полушария быстро анализировать прочие «туманные» концепции. Ваше правое полушарие создано для этого.
