«Подводным камнем» в этом разделе являются начисления на Фонд оплаты труда (ФОТ). Мы рекомендуем использовать в расчётах суммарный ФОТ (руб. в месяц / квартал / год). При этом, поскольку налог на зарплату работника удерживается из самой зарплаты, целесообразно не показывать НДФЛ в календарных графиках. А начисления на ФОТ (в Пенсионный фонд, на медицинское и социальное страхование), условно по старому называемые ЕСН (единый социальный налог), показывать целесообразно. При этом надо еще учесть, что ФОТ и ЕСН относятся к категории добавленной стоимости, поэтому для их выплаты предприятие должно еще заработать и уплатить соответствующую сумму НДС. В итоге оплата персонала обходится предприятию гораздо дороже, чем это кажется самому персоналу, директору и даже главбухам предприятия, которые почему-то в своем подавляющем большинстве уверены, что НДС на зарплату не начисляется. А узнав об этом, сначала категорически возражают, а потом сильно удивляются своему заблуждению.
Немаловажным вопросом является также и способ привлечения персонала. Не говоря о том, имеется ли он вообще в том регионе, где планируется бизнес. Такие вопросы нужно прояснять для себя заранее. А суть сводится к тому, что если требуется квалифицированный или редкий персонал, для его найма могут потребоваться услуги кадрового агентства, а это значит, что в структуру инвестиций мы должны добавить еще одну строку. Обычно она рассчитывается как численность привлекаемого персонала, умноженная на средний оклад. Это может оказаться заметной величиной, особенно, если для предприятия требуются сотни сотрудников.
Инвестиционный план. В этом разделе показываются все статьи инвестиционных затрат. Потенциальный кредитор или займодатель должен ясно видеть, на что будут израсходованы средства, какие активы будут созданы в результате. При этом показывать излишние подробности посторонним лицам может быть вредно для команды проекта, являющейся инициатором проекта и главным инвестором. Здесь нужно указать, по какой схеме привлекаются заемные средства – банковский кредит, собственные средства инвестора и соинвесторов, партнёров, смешанное финансирование, а также на каких условиях. Нередко задают вопрос, куда отнести те или иные затраты – к инвестиционным или текущим? Критерии различения достаточно простые. Инвестиционные вложения направлены на создание материально-технической базы предприятия и на вывод производства на плановый уровень. Поэтому инвестзатраты являются первоначальными и разовыми, они покрываются за счет привлеченных финансовых средств (кредиты, займы) и, возможно, за счет рефинансирования прибыли. А текущие затраты направлены на эксплуатацию созданных производственных мощностей, поэтому эти затраты следуют после инвестзатрат и повторяются в соответствии с производственными циклами. Текущие затраты должны покрываться из текущей выручки, а также за счет созданных нормируемых оборотных средств для финансирования деятельности предприятия в тот период, когда выручка будет меньше текущих затрат. Закупка стартового запаса сырья может быть отнесена к инвестиционным затратам.
Анализ рисков. Данный раздел даёт возможность инвестору убедиться самому и убедить соинвесторов и кредиторов, что при изменении значений основных параметров проекта в разумных пределах (в худшую, разумеется, сторону) катастрофических рисков не возникает. Существует множество методик анализа рисков, но в любом случае этот раздел должен содержать количественные подтверждения, а не только качественные рассуждения и рейтинговые оценки типа – высокий, умеренный и низкий уровень риска. В этот раздел можно включить и расчёт безубыточного объёма продаж, то есть точки безубыточности. Мы под каждый проект проводим анализ чувствительности NPV по нашим авторским моделям. В результате предприниматель уже «на бумаге» получает инструмент, который даёт убедительные количественные ответы, например, на такие вопросы:
♦ Какой параметр проекта даёт наиболее сильное положительное влияние на проект (в отношении NPV)?
♦ Как вырастет прибыль, если усилить этот параметр на 1 %?
♦ Насколько проект позволяет снизить производственную мощность, чтобы оставаться «в плюсе»?
♦ На сколько процентов придется поднять отпускную цену на
продукцию, если персонал потребует повышения зарплаты, например, на 20 %?
И множество других вопросов, т. к. данный анализ проводится по множеству параметров и даёт более подробные сведения.
Финансовый план. Это важнейший раздел бизнес-плана, который, как правило, наибольший по содержанию и по объёму. Все пункты этого раздела подробно рассматриваются далее, но здесь приведем для общего представления их перечень:
♦ основные предположения к расчётам,
♦ план доходов (выручки) на период планирования,
♦ план текущих затрат на период планирования,
♦ план движения денежных средств (cash flow),
♦ план прибылей и убытков (отчет о прибылях и убытках),
♦ налогообложение,
♦ финансовый анализ,
♦ прогноз доходов кредитора (займодателя),
♦ прогноз доходов команды проекта,
♦ интегральные финансово-экономические параметры проекта и выводы.
Это та база, из которой при необходимости можно рассчитать любые производные финансовые и экономические показатели. Финансовые расчёты приводятся в виде таблиц, графиков, диаграмм. Текст допускается на уровне комментариев и пояснений. В случае, если финансовый раздел раскрывает все указанные пункты, бизнес-план в первом приближении может быть принят практически любыми финансовыми организациями.
Структура бизнес-плана в целом может отличаться от приведенной в зависимости от специфических требований различных банков и финансовых организаций, но их суть всегда сводится к тем вопросам, которые здесь приведены.
3. Чем бизнес-план лучше справки
В современных условиях, когда каждый продукт (товары, работы и особенно услуги) характеризуется десятками и даже сотнями различных параметров, а вокруг нас буквально сотни тысяч различных продуктов, запуск нового бизнеса по принципу «авось» – куда более опасный и менее успешный подход, чем запуск после хорошо и грамотно просчитанного инвестиционного проекта. Тем более что вычислительная техника и современные методики планирования позволяют просчитать практически любой проект.
Бизнес-план – единственный документ, призванный каждый день давать конкретные ответы на вопросы владельца бизнеса или команды проекта. Другого источника такой информации попросту нет.
Именно бизнес-план даёт ответы на вопросы:
♦ когда и за счет чего будут возвращены заемные средства,
♦ за счет чего можно безболезненно уменьшить потребность в первоначальных инвестициях,
♦ сможет ли предприятие покрыть часть своих потребностей в инвестициях за счет начала поступления собственной выручки,
♦ при каком минимуме продаж проект выходит «в плюс»,
♦ какой диапазон цен приемлем,
♦ что даст больший эффект – более дешевый кредит или более квалифицированная команда проекта,
♦ какая минимальная и оптимальная кредитная ставка допустима по проекту,
♦ при какой минимальной производственной мощности проект вообще окупается в разумные сроки,
♦ когда целесообразно перекредитоваться,
♦ каким легальным способом можно оптимизировать налогообложение,
♦ какие статьи приносят большую выручку, а какие – большую прибыль,
♦ не следует ли изменить пропорцию этих статей,
♦ какие статьи текущих расходов наиболее затратны и как можно эффективно на них сэкономить,
♦ какие должны быть затраты на рекламу и продвижение, если не погружаться в расчёты медиа-плана,
♦ как в динамике будут выглядеть расчёты с кредитором, инвестором, партнёрами,
♦ сколько должно пройти времени до начала получения чистой прибыли после возврата заемных средств,
♦ сколько, в конце концов, составит эта чистая прибыль в рублях в месяц,
♦ сколько будет стоить бизнес после вывода его на плановые показатели,
♦ сколько стоит сама идея бизнеса
♦ и многие другие вопросы.
Грамотно составленный бизнес-план позволяет на уровне «бумаги» решать конкретные производственные и управленческие задачи. Например, при запуске предприятия торговли были сорваны сроки запуска и превышены инвестиционные затраты в плане закупки первой товарной партии. Что делать в условиях недостатка средств?
Другой пример. Вопреки подписанному договору, банк отказывается выдавать последний транш по кредиту, что грозит владельцу проекта отъемом бизнеса. При этом в проект уже вложены средства, время, связи, силы, обещаны доли в бизнесе и т. д.
Такие и подобные вопросы возникают у предпринимателей буквально каждый день. И бизнес-план – единственный документ, призванный помогать принимать управленческие решения.
