После расчета открытых валютных позиций организации лимитируются их величины. Также устанавливается показатель максимально допустимых потерь, который может быть выражен как абсолютно, так и относительно. Например, в виде доли потерь по отрицательной курсовой разнице в величине прибыли организации.
3. Затем риск-менеджеры переходят к выбору оптимальных методов управления валютными рисками. Их можно разделить на внутренние и внешние. К первым относится приобретение валюты в нужном объеме для закрытия валютной позиции, а также внесение валютных оговорок в экспортно-импортные контракты.
Валютной оговоркой называется специальное условие, включаемое во внешнеторговые контракты с целью страхования экспортера от риска понижения курса валюты.
Существует два основных вида валютной оговорки:
1) становление суммы сделки в устойчивой валюте;
2) включение в контракт условия об изменении суммы сделки
в той же пропорции, в какой произойдет изменение курса согласованной сторонами валюты платежа по отношению к валюте сделки.
Внешние методы подразумевают заключение организацией срочных сделок, или хеджирование.
Важной составляющей системы управления валютным риском является оценка ее эффективности. Например, проводится мониторинг изменения валютной позиции и величины валютного риска организации до и после внедрения механизмов снижения риска. Соответствие величины валютного риска установленным лимитам свидетельствует о том, что проводимые мероприятия носят позитивный характер и эффективны для предприятия.
6.1. Понятие курсовой разницы
Курсовая разница – это разница между рублевой оценкой актива или обязательства, стоимость которых выражена в иностранной валюте и исчислена по курсу Центрального банка РФ на дату исполнения обязательств по оплате (отчетную дату составления бухгалтерской отчетности за отчетный период), и рублевой оценкой этих актива и обязательства, исчисленной по курсу Центрального банка РФ на дату принятия их к бухгалтерскому учету в отчетном периоде (отчетную дату составления бухгалтерской отчетности за предыдущий отчетный период) (ПБУ 3/2006).
Обязательства, выраженные в иностранной валюте, но подлежащие уплате в рублях, должны быть пересчитаны по состоянию:
1) на дату их принятия к учету;
2) на последнюю дату месяца в течение периода, в котором они числятся в учете;
3) на дату погашения обязательства.
Таким образом, порядок пересчета курсовой разницы зависит от условий договора.
Курсовая разница возникает в результате изменения курсов валют при ликвидации (или переоценке) открытой позиции. При благоприятном развитии курса валютная позиция может привести к положительной курсовой разнице, при неблагоприятном – к отрицательной (курсовой потере).
В 2007 г. изменился порядок учета разницы, которая возникает в связи с оценкой имущества и расчетов организаций.
Гражданское законодательство не запрещает заключать хозяйственные договоры, условиями которых предусматриваются расчеты в рублях, а оценка активов и обязательств – в иностранной валюте. Суммовая разница возникает независимо от того, содержится соответствующий термин в нормативных актах по бухгалтерскому учету или нет. Разницы образуются по причине того, что в период между отражением активов или обязательств в бухгалтерском учете и датой фактического списания или поступления денежных средств с расчетного счета курс иностранной валюты, в которой оценены расчеты, может измениться. При этом на одном из счетов, использованных при оформлении бухгалтерских проводок, образуется сальдо, равное произведению изменения курса валюты и суммы активов или обязательств.
Норма п. 5 ПБУ 3/2006 указывает, что пересчет стоимости актива или обязательства, выраженного в иностранной валюте, в рубли производится по официальному курсу этой иностранной валюты к рублю, устанавливаемому Банком России. При этом допускается возможность перерасчета по иному курсу, установленному законом или соглашением сторон.
Двумя приказами Минфина России была исключена дифференциация прочих доходов и расходов на операционные, внереализационные и чрезвычайные, поэтому курсовая разница должна учитываться в составе прочих (а не внереализационных) доходов или расходов.
Из редакции п. 14 ПБУ 3/2006 исключено определение курсовой разницы, связанной с формированием уставного (складочного) капитала организации. Раньше такой разницей считалась разность между рублевой оценкой задолженности учредителя (участника) по вкладу в уставный (складочный) капитал организации, оцененному в учредительных документах в иностранной валюте, исчисленной по курсу Банка России на дату поступления суммы вкладов, и рублевой оценкой этого вклада в учредительных документах. Требование проводить оценку с учетом даты отражения задолженности учредителя в учредительных документах на практике было почти невыполнимо, так как между датой утверждения таких документов и датой отражения задолженности учредителей в бухгалтерском учете, проходил определенный период времени, в течение которого курс валюты (в которой оценивалась задолженность) мог измениться.
Дано уточнение составу показателей, подлежащих раскрытию в бухгалтерской отчетности. Дополнительно должна отдельно раскрываться информация о величине курсовой разницы, образовавшейся по операциям пересчета, выраженной в иностранной валюте стоимости активов и обязательств, подлежащей оплате:
1) в иностранной валюте;
2) рублях (суммовые разницы).
Если для пересчета выраженной в иностранной валюте стоимости активов или обязательств, подлежащей оплате в рублях, законодательством или соглашением сторон установлен иной курс, он раскрывается в бухгалтерской отчетности.
Перечень операций дополнен «вложениями организации в иностранной валюте во внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы и прочее)». Датой совершения этой операции считается дата признания затрат, формирующих стоимость внеоборотных активов. Поэтому для признания курсовой разницы по данной группе расходов не нужно ожидать момента оприходования (ввода в эксплуатацию) объектов внеоборотных активов, да и объекты незавершенного строительства также будут переоцениваться на общих основаниях.
Из Перечня ПБУ 3/2006 исключены (по сравнению с ПБУ 3/2000) операции по формированию уставного (складочного) капитала организации и образованию задолженности его собственников по вкладам в него (дата приобретения статуса юридического лица). Это вызвано тем, что теперь порядок определения курсовой разницы по данной группе операций является общим с учетом даты отражения задолженности учредителей. Курсовые разницы, возникающие в связи с формированием уставного капитала, отражаются не в составе прочих доходов и расходов (счет 91 «Прочие доходы и расходы»), а в составе добавочного капитала организации (счет 83 «Добавочный капитал»).
При определении расходов по реализации (при ином выбытии) ценных бумаг цена приобретения ценной бумаги, номинированной в иностранной валюте (включая расходы на ее приобретение), определяется по курсу Центрального банка РФ, действовавшему на момент принятия этой ценной бумаги к учету.
6.2. Бухгалтерский и налоговый учет
Необходимость обособленного учета активов и обязательств, стоимость которых выражена в валюте, обусловлена тем фактом, что бухгалтерскую отчетность российские организации составляют в валюте Российской Федерации. Отчетность в иностранной валюте может формироваться, только если имеются пользователи, заинтересованные в ней. При этом применяются нормы и требования международных стандартов (IAS или GAAP), а не положения документов системы нормативного регулирования бухгалтерского учета.
Основными проводками по учету курсовой разницы будут следующие:
1) Дебет счета 52 «Валютные счета» (91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 2 «Прочие расходы»), Кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 1 «Прочие доходы»(52 «Валютные счета») – на сумму положительной (отрицательной) курсовой разницы по суммам денежных средств на валютных счетах в банке;
2) Дебет счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» (91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 2 «Прочие расходы»),
Кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 1 «Прочие доходы» (62 «Расчеты с покупателями и заказчиками») – на сумму положительной (отрицательной) курсовой разницы по суммам дебиторской задолженности;
3) Дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 2 «Прочие расходы» (60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»),
Кредит счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» (91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 1 «Прочие доходы») – на сумму положительной (отрицательной) курсовой разницы по суммам кредиторской задолженности;
4) Дебет 58 «Финансовые вложения» (91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 2 «Прочие расходы»), Кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 1 «Прочие доходы» (58 «Финансовые вложения») – на сумму положительной (отрицательной) курсовой разницы по суммам финансовых вложений;
