В результате аферы пострадали не только акционеры, но и перестраховщики. За одну неделю общая капитализация Нью-Йоркской фондовой биржи сократилась на 15 миллиардов долларов.
Бланделл, основываясь на сведениях Диркса, опубликовал в «Уолл-стрит джорнэл» обширный материал о самой громкой афере в истории США. Через три дня руководство «Экьюити фандинг корпорейшн» подало заявление о банкротстве. Бланделл был номинирован на Пулитцеровскую премию за проявленное мужество при раскрытии мошенничества.
В начале ноября 1973 года федеральное Большое жюри признало виновными в мошенничестве 22 человека. В заключительном слове Левин сказал: «Настанет день, когда весь этот кошмар закончится, и я обещаю: мое поведение будет соответствовать самым высоким этическим нормам, что позволит мне частично искупить свою вину перед обществом». Голдблюм, получивший восемь лет тюрьмы, отсидел половину срока, а Левин – два с половиной года.
Правдоискатель Диркс был обвинен Комиссией по ценным бумагам и биржам в распространении инсайдерской информации для личного обогащения. Аналитик признался, что сообщил о подозрениях Сикриста своим институциональным инвесторам. Многие из его клиентов успели избавиться от ценных бумаг «Экьюити»; те же, кто проявил нерасторопность, или же не был посвящен в тайну, потеряли все. Только через десять лет Верховный суд США оправдал Диркса, признав, что полученные сведения он не использовал в корыстных целях.
«Народный капитализм» Берни Корнфельда
Мало кому удавалось разбогатеть так быстро, как Бернарду Корнфельду. В конце 1960-х его состояние оценивалось в сто миллионов долларов. Он владел виллой в Женеве, старинным замком во Франции, домом в фешенебельном районе Лондона, шикарными апартаментами в нью-йорском отеле. В Беверли-Хиллз Корнфельд жил в особняке Грейхолл, который когда-то снимал легендарный актер Дуглас Фэрбенкс. А еще у него были три самолета и конюшни с породистыми лошадьми; вода в его ванны бежала из золотых кранов, на прогулку он брал с собой гепарда. Берни имел репутацию плейбоя и крутил романы сразу с несколькими красотками. Он дружил с миллионерами и ведущими политическими деятелями. Папа Павел VI удостоил его частной аудиенцией.
Бернард Корнфельд родился 17 августа 1927 года в Стамбуле. Его отец, румынский еврей, был актером. Семья переехала в США, когда Берни исполнилось четыре года. После смерти отца мальчику пришлось подрабатывать на фруктовом рынке и рассыльным. Во время войны он служил в морском флоте США, затем учился психологии в колледже Бруклина и в Нью-Йорской социальной школе при Колумбийском университете. Берни начинал свою карьеру как социальный работник, после чего переключился на продажу акций взаимных фондов для крупной инвестиционной компании.
Бернард Корнфельд
В 1955 году Корнфельд переехал в Париж. Он основал фирму по продаже акций фондов взаимных инвестиций. В дело Берни вложил всю свою наличность – несколько сот долларов. Среди его клиентов были в основном американские военнослужащие. Они имели высокое жалованье, однако держать деньги в банке было невыгодно, ибо вклады быстро обесценивались. Корнфельд предлагал им гораздо лучшие условия и при этом ухитрялся не платить налоги как в США, так и в Европе.
Постепенно дело расширялось. Корнфельд основал компанию открытого типа «Инвесторз оверсиз сервисез» («ИОС»). Открытость таких фондов означает, что акции можно приобрести у фонда и вернуть их в любой момент. Первоначальная стоимость акций обычно составляет один доллар.
Деятельность взаимных фондов в США строго регламентирована, поэтому Корнфельд пошел на маленькую хитрость. Несколько взаимных фондов с разной специализацией он зарегистрировал в Канаде, головной офис компании открыл в Женеве, а операционный центр – во французском местечке Ферне-Вольтер. Сформировав первоначальный капитал, Корнфельд приступил к распространению акций среди мелких инвесторов. Ставка делалась на людей с небольшими доходами. Более 25 тысяч продавцов рекламировали акции взаимных фондов Корнфельда. «Вы действительно хотите разбогатеть? Тогда вкладывайте деньги в “ИОС”». Как отмечали журналисты, такой навязчивой рекламы ценных бумаг не было с середины 1920-х годов.
Клиент вместо того, чтобы держать деньги в банке, отдавал их компании «ИОС», которая проводила операции с его вкладами на правах компаньона, и получал проценты от прибыли фирмы. Это казалось выгодным делом, поскольку проценты были выше, чем при обычных банковских вкладах.
Корнфельд вкладывал деньги своих клиентов в прибыльные дела, проводил торговые операции с акциями, скупал земельные участки, а затем продавал их или строил на них доходные дома, отели, клубы. Среди удачных инвестиций – покупка акций японских и американских компаний высоких технологий.
Однако помимо честных вкладчиков услугами «ИОС» пользовались и теневые дельцы. Собрав так называемые «грязные деньги», агенты Корнфельда возвращали их криминальным авторитетам в виде займов, а те шли на покупку акций «ИОС», которые можно было при случае реализовать на бирже и получить вполне легальный доход. Во многом благодаря Корнфельду так называемая схема взаимных кредитов, стала популярной у отмывателей денег.
В течение десяти лет компания «ИОС» процветала. Ее активы достигли 2,5 млрд долларов, число акционеров превысило миллион человек. Для того чтобы поддерживать энтузиазм вкладчиков, Корнфельд внедрял новые инвестиционные проекты. Так появился «фонд фондов», который занимался инвестициями в другие взаимные фонды. Корнфельд успешно осваивал американский рынок. Компания регулярно выплачивала проценты от прибыли, и в газетах писали о «ИОС» как об экономическом чуде. Журналисты называли Берни Корнфельда финансовым гением, сотрудники компании – королем продаж. Сам Корнфельд именовал свое детище скромно – «народным капитализмом».
Конечно, возможность пополнять инвестиционные ресурсы фондов, постоянно предлагая свои акции, – это большое преимущество. Но обязательство погашать акции по первому требованию налагает на менеджеров взаимных фондов большую ответственность. Особенно трудным оказывается их положение в условиях неблагоприятной биржевой конъюнктуры, когда возникает опасность лавинообразно нарастающего погашения акций.
Бернард Корнфельд стал жертвой веры в собственную непогрешимость – начал выплачивать больше денег, чем мог себе позволить. Он утверждал, что причиной краха компании «ИОС» стала атака «медведей», игроков на понижение. Группа германских банков за короткое время сбросила большой пакет акций «ИОС». Это послужило сигналом для других спекулянтов. Весной 1970 года курс акций компании упал с 18 до 12 долларов. Несмотря на все усилия, Корнфельду и его компаньонам не удалось остановить панику. От своих ценных бумаг поспешили избавиться даже сотрудники «ИОС» и портфельные менеджеры. В конечном итоге цена акция взаимного фонда обвалилась до 2 долларов.
