А вот другой параметр — накопленные иностранные инвестиции в нашей экономике. На конец марта таковых было более 323 миллиардов долларов, причем первая тройка «инвесторов» почти не изменилась: это компании из Кипра (68,991 миллиарда долларов), Нидерландов (51,113 миллиарда) и Люксембурга (36,979 миллиарда). Итого — почти 48 процентов.
Теперь возьмем на вооружение данные по внешнему долгу российских финансовых организаций (кроме банков), нефинансовых организаций и домашних хозяйств по ссудам и займам за первый квартал 2012 года. Львиная доля — 18,3 миллиарда долларов из 38,9 миллиарда — приходится на Великобританию, затем идут все тот же остров Афродиты (8,6 миллиарда долларов) и Нидерланды (2,2 миллиарда). После таких цифр вряд ли у кого-то должны остаться сомнения насчет того, будем ли мы помогать загибающемуся от финансовых проблем Кипру или нет...
Кстати, в конце прошлого года Россия без заминок выделила островной республике кредит на сумму более чем 2,5 миллиарда евро. Возможность выдачи второго займа — уже более чем на 5 миллиардов — пока что обсуждается, но вероятность такого сценария высока.
Спрашивается: кого спасаем? Ответ: своих. Проблемы испытывает даже не правительство, а частные банки Кипра. В их же уставных капиталах немалая доля принадлежит российским олигархам. Поговаривают, что за очередной кредит российская сторона хочет получить данные по кипрским компаниям, работающим в России. А раз уж Генпрокуратура активно налаживает связи со своими кипрскими коллегами, подписывая межведомственные соглашения, то, скорее всего, и решение по второму кредиту не за горами.
Без вины виноватые
Все — и правительство, и экономисты — ропщут на то, что из страны утекает капитал, причем динамика его бегства за первые шесть месяцев этого года худшая с кризисного 2008-го. По предварительным оценкам, с апреля по июнь из нашей страны официально утекло порядка 9,5 миллиарда долларов, притом что даже во втором квартале 2009 года наблюдался приток. Для того чтобы получить реальную картину, надо умножать кратно, полагают эксперты. А почему бы капиталу не утекать, раз у нас едва ли не вся экономика зарегистрирована в стране далекой!
Беда не только в том, что законные и незаконные деньги бегут в разные стороны, но и в том, что за ними плохо следят. Статистика по экономической преступности от МВД говорит о том, что у нас не только снижается число выявленных преступлений такого рода, но и падает их раскрываемость. Например, по итогам 2011 года Министерство внутренних дел выявило 202,5 тысячи экономических преступлений (в два с лишним раза меньше, чем в докризисном 2007 году).
При этом катастрофически упало общее число выявленных противоправных деяний по таким их видам, как отмывание денежных средств или иного имущества, приобретенных преступным путем. По сравнению с январем — июлем 2011 года в первом полугодии 2012-го правоохранительные органы выявили на 17,9 процента преступлений экономической направленности меньше. И это при чуть ли не рекордном оттоке капитала.
Кстати, вернемся к нашим отмытым капиталам. Бывший первый заместитель председателя правительства Виктор Зубков говорил о выведенном триллионе в 2011 году, при этом, по данным Федеральной службы финансово-бюджетного надзора, годом ранее из России нелегально утекло 163 миллиарда рублей. Такая феноменальная разница в оценках либо говорит о трудностях объективных подсчетов, либо за год масштабы финансовых махинаций с выводом денег в офшоры выросли почти в шесть раз!
В конце тоннеля
Не все опрошенные «Итогами» эксперты соглашаются с тем, что любые документы, расширяющие взаимодействие между правоохранительными органами и зонами с низким налогообложением, вещи необходимые. Главный вопрос: будут ли они применяться на практике и эффективно работать?
«Дополнительные соглашения, наверное, облегчат сотрудничество по обмену информацией, но ведь вопрос в селективности нашей юстиции: у тех, кто попал под прицел, найдут любой офшор, а кто лоялен — на того и глаза могут закрыть», — сетует Борис Хейфец.
Профессор Высшей школы экономики Иван Родионов считает, что в деле борьбы с офшорами и нелегальным выводом капитала чиновники лишь имитируют активность. «Появилась бы реальная возможность управления активами в стране — не было бы проблемы массового оттока капитала. К тому же за последние 20 лет можно было бы набрать в органы людей, которые в этом разбираются», — добавляет эксперт. Отсутствие квалифицированных кадров на госслужбе — действительно головная боль, согласен с коллегой Хейфец.
Конечно, пока что статистика борьбы с незаконным выводом денег не в пользу наших правоохранительных органов. Однако все может измениться буквально в течение ближайших нескольких месяцев. Если отечественную экономику все-таки накроет новая волна кризиса, провоцируемая европейскими проблемами, то сложности с бюджетом заставят власть максимизировать доходы, в том числе и путем перекрывания офшорных горлышек. Иного выхода просто нет.
Восточный фронт / Дело / Капитал
Восточный фронт
/ Дело / Капитал
«Если грянет гром, то европейский кризис нанесет российской экономике едва ли не смертельный удар, а спад в Китае нас просто добьет»
Китай преподнес экономистам и инвесторам не самый приятный сюрприз. Оказалось, что в минувшем июле объем новых банковских кредитов в стране снизился более чем на 40 процентов по сравнению с июнем, а экспорт прирос всего лишь на процент (против 13 процентов в июне). Причина ухудшения статистики ясна — едва ли не главный торговый партнер Поднебесной, еврозона, переживает сейчас тяжелые времена.
О том, какую свинью может подложить нашей экономике Старый Свет, известно давно — как-никак, он является крупнейшим потребителем российских энергоносителей. А вот чего ждать от остывающей китайской экономики? Попробуем разобраться.
Не секрет, что Китай — экономика, прежде всего ориентированная на экспорт, причем на экспорт товаров с высокой добавленной стоимостью. Главный риск для китайцев заключается в снижении спроса на их товары на внешних рынках. Если он начнет ослабевать по причине углубления кризиса в Европе и снижения доходов европейского населения, замедления экономики США и роста сбережений в целом в развитых странах, то для Китая это будет означать, что основная часть производимых им товаров останется лежать на складах.
Сейчас китайские власти пытаются заместить снижающийся внешний спрос за счет внутреннего потребления. Проблема здесь в том, что такая стратегия не сможет сработать, если не будут расти доходы местного населения. Однако это палка о двух концах. Если китайские рабочие начнут больше зарабатывать, это снизит конкурентоспособность китайских товаров, потому что в итоге стоимость рабочей силы вырастет, а сами товары — подорожают. Следовательно, и тенденция сокращения спроса на продукцию, произведенную в Китае, будет только ускоряться.
В итоге Китай стоит на распутье. Как поддержать экономику, которая исторически создана как сборочный цех с дешевой рабочей силой, ориентированный на экспорт в развитые страны? И как попытаться его спасти, избежав при этом резкого снижения объемов производства? Ответов пока нет.
Поскольку все это чревато ростом безработицы, то проблема производственного спада из экономической плоскости перетекает в политическую. Отсутствие какой-либо системы социальной защиты в КНР (большая часть населения практически не получает ни пенсий, ни пособий по безработице) приведет к скоплению безработных в крупных городах и спровоцирует социально и политически взрывоопасную ситуацию.
Предпринимаемые Китаем усилия были направлены на то, чтобы поддержать внутренний спрос за счет роста кредитования. Эта политика чревата ростом просроченной задолженности перед банками, которым в этом случае может грозить коллапс. Чтобы обеспечить устойчивость банковской системы, Пекин теперь и пытается сдержать рост кредитования. То есть власти Поднебесной идут по пути сложного маневрирования. Успех или провал такой политики будет зависеть от того, насколько запутанной окажется ситуация в крупнейших мировых экономиках.
Будучи торговым партнером Китая, Россия экспортирует в него преимущественно природные ресурсы, а также немного военной продукции. Первое, что нас ожидает в случае проблем в экономике КНР, — снижение спроса на нашу продукцию со стороны азиатской державы. Китай в последние годы выступал одним из основных потребителей сырья в мире. Даже если он не потреблял много нефти из России, то все равно его спрос диктовал определенный уровень мировых цен, в том числе и на российские энергоресурсы. Снижение объемов экспорта приведет к снижению доходов российского бюджета, который в итоге будет сложнее держать в сбалансированном состоянии, тратя на это средства Резервного фонда. Если ситуация продолжит развиваться по наихудшему сценарию, то через 2—3 года нам придется наращивать госдолг в неблагоприятных для этого условиях. И никто нам под низкий процент давать в долг не будет.
