Особенно спекуляция свирепствовала в Вене. Торговцы бумагами, биржевые маклеры зарабатывали миллионные состояния буквально из воздуха. Рано или поздно эта лихорадка должна была закончиться.
8 мая 1873 года началась паника на Венской фондовой бирже. Бумаги и акции никто больше не хотел покупать. Все ринулись их продавать, цены обрушились, биржевые спекулянты нищали на глазах. Из Австрии биржевой кризис перекинулся в Германию, где повторилось почти то же самое. Вслед за этим обвалились фондовые рынки в Цюрихе и Амстердаме.
В США банковская паника началась после сильного падения акций на Нью-Йоркской фондовой бирже и банкротства главного финансиста и президента Объединенной Тихоокеанской железной дороги Д. Кука. Из Германии в Америку кризис перекинулся из-за отказа германских банков пролонгировать кредиты. Так как американская и европейская экономика впали в фазу рецессии, экспорт стран Латинской Америки резко сократился, что привело к падению доходов государственных бюджетов.
Кризис не обошел стороной и Россию. Однако он не был чем-то неожиданным. Проблемы в российской экономике были заметны уже в 1872 году. Австрийский крах сделал зарождающийся российский кризис еще более жестоким, так как рынок для русских товаров резко сузился.
Российская пресса буквально отпевала уже отечественную экономику: «Сведения о многочисленных банкротствах имеются: из Москвы, из Казани и Новочеркасска. В каждом из этих городов несостоятельности имеют эпидемический характер»; «Из всех русских торговых центров продолжают приходить известия о несостоятельностях, сделавшихся в нынешнем году каким-то хроническим недугом»; «Торговый кризис сказывается также целым рядом банкротств, не прерывавшихся в течение целого года. Точной статистики этих банкротств, сколько мы знаем, у нас нигде не ведется; но верно то, что отдел объявлений от конкурсных управлений становится все обширнее. Миллионные банкротства считаются нипочем, и каждое влечет за собою целые десятки меньших».
Это был самый продолжительный в истории капитализма кризис: он завершился в 1878 году.
1882. Парижский крах
Массовый обвал французской экономики стал отголоском Венского краха, но в первую очередь был спровоцирован крушением крупнейшего банка Union Generale. А банк, в свою очередь, довел до ручки его владелец мсье Бонту. Он так истово пытался вытеснить с денежного рынка европейских монополистов, давя их инвестициями, что чересчур заигрался.
Банкротство Union Generale повлекло за собой крах многих других предприятий, возникших при его прямой или косвенной поддержке.
1897–1899. Кризис «золотого стандарта»
В конце XIX века европейские страны начали переходить на «золотой стандарт», жестко привязывая курс национальных валют к золотому содержанию.
Эта реформа укрепила европейские валюты, но спровоцировала дефицит наличных денег. Как следствие, начало снижаться производство.
В большинстве европейских стран акции промышленных предприятий резко обесценились, закрылись многие банки. В 1899 году этот кризис перекатился и в Россию, вызвав вал безработицы.
1914. Кризис Первой мировой
Кризис был вызван Первой мировой войной. Этот кризис, в отличие от других, не распространялся из центра на периферию, а начался практически одновременно в нескольких странах — США, Великобритании, Франции и Германии. Чтобы финансировать военные действия, воюющие стороны стали ликвидировать иностранные активы — распродавать ценные бумаги иностранных эмитентов. Это привело к краху на всех рынках, как товарных, так и денежных. Банковская паника в США, Великобритании и других странах была смягчена своевременными интервенциями центральных банков. Первоочередная цель прекращения государствами размена банкнот состояла в сохранении централизованного золотого запаса. Однако прекращение размена банкнот на золото создало и возможность эмиссионного финансирования военных расходов. Эмиссионная накачка денежной сферы в воюющих странах, порождая широкий спрос в размерах, превышающих возможности его товарного удовлетворения (в том числе в нейтральных странах), автоматически создавала инфляцию спроса.
Воюющие страны реагировали на инфляцию введением сначала элементов контроля за ценами, а затем — практически всеобъемлющей системы твердых и регулируемых цен. Огромные размеры приобрело заемное финансирование бюджета за счет внутренних и внешних займов. В Англии, Франции и Германии, вместе взятых, военные расходы в период Первой мировой войны составили около 40 % национального дохода. То есть государство превратилось в основного покупателя товаров и услуг, по крайней мере, в несельскохозяйственном секторе.
В условиях значительных ограничений на объем импорта воюющие страны быстро оказались перед лицом необходимости гос-регулирования импорта и экспорта, а также использования наличного морского тоннажа. В связи с этим автоматически возникла потребность в регулировании потребления стратегически важных видов сырья и материалов, причем в этом списке очень быстро оказалось и продовольствие.
1920–1922. Послевоенный мировой кризис
Кризис был связан с послевоенной дефляцией — повышением покупательной способности национальной валюты и спадом производства, с банковскими и валютными кризисами в Дании, Италии, Финляндии, Голландии, Норвегии, США и Великобритании.
В 1920 г. был резко сокращен кредит, банки получили указание требовать возврата долгов. В итоге миллионы фермеров разорились, крупные финансовые корпорации почти задаром скупали их земли. Кроме того, вылетели в трубу много мелких и средних предприятий и 5400 банков.
Особенно тяжелая ситуация сложилась в побежденной Германии, где разгорелась гиперинфляция. К 1924 году марка обесценилась в 1,6 триллиона раз.
1929–1933. Великая депрессия
О причинах Великой депрессии подробно написано уже в этой книге. Напомним лишь, что 24–25 октября 1929 года на Нью-Йоркской фондовой бирже началось стремительное обрушение фондового рынка.
Акции, еще вчера постоянно дорожавшие, обесценились до нуля. Только за один день 29 октября рынок потерял около 30 миллиардов долларов. Вслед за тем рухнула промышленность, падение цен распространилось и на товарные рынки. Предприятия закрывались, плодя всё новых и новых безработных. Исчез спрос на товары и продукцию.
Самые тяжелые последствия финансовый кризис получил на своей родине, в США. Число безработных выросло до 17 миллионов человек. Абсолютное большинство американцев не имело постоянного источника заработка.
8 % населения потеряло жилье. Лопнуло более половины всех банков и 135 000 компаний, доходы корпораций упали на 60 %. Начавшийся массовый голод унес порядка 5 млн человеческих жизней. Миллион фермеров разорилось.
Великая депрессия привела к обнищанию и страданиям множества людей, в результате чего произошли значительные изменения в психологии и мировоззрении населения. Особенно тяжелыми стали социальные последствия: фермеры лишались земли, домовладельцы теряли дома, бывшие бизнесмены оказывались на бирже труда, все хватались за любую, самую черную работу, в городах выстраивались очереди за бесплатным супом. Многие, понимая, что ничего не могут изменить, теряли надежду, от безысходности опускались руки. Большая часть фермерских хозяйств потеряла свою платежеспособность — не имея возможности погасить кредиты, выданные под залог земли, они лишались своих хозяйств. Широкий размах приняло бродяжничество, беспризорность, стали появляться заброшенные города.
Кризис особенно сильно затронул наиболее развитые страны Запада, включая США, Канаду, Великобританию, Германию и Францию, но коснулся и других государств. В наибольшей степени пострадали промышленные города, в некоторых странах практически прекратилось строительство. Из-за сокращения платежеспособного спроса, цены на сельскохозяйственную продукцию упали на 40–60 %.
Одной из причин, вызвавших Великую депрессию, называют принятие в 1930 году закона Смута-Хоули, вводившего высокие таможенные пошлины на импортные товары. Пытаясь таким образом защитить внутреннего производителя, правительство протекционистскими мерами повысило цены на дешевый импорт, что в свою очередь снизило и без того низкую покупательную способность населения, а также вынудило другие страны применить контрмеры, навредившие американским экспортерам. Только в середине 1930-х годов, после того, как вступил в силу закон о соглашениях о взаимной торговле, существенно снизивший таможенные пошлины, международная торговля начала восстанавливаться.
1957–1958. Послевоенный мировой экономический кризис
Кризис охватил США, Великобританию, Канаду, Бельгию, Нидерланды и некоторые другие капиталистические страны. Производство промышленной продукции в развитых капиталистических странах снизилось на 4 %. Армия безработных достигла почти 10 млн человек.
