Финансовое планирование и управление в мировом маркетинге
Контроль за финансовым планированием и управлением региональными или национальными рынками — это один из непосредственных видов деятельности международного маркетинга; эта деятельность включает обработку информации и ее анализ, что было значительно упрощено с появлением международных сетей EDI (электронный обмен данными). При использовании сетей деятельность мирового рынка поддается финансовому анализу так же легко, как рынок Юго-Западного региона США. Если бы финансовое планирование и управление потребовали непосредственного взаимодействия с лицами, ответственными за финансовое планирование и управление на различных международных рынках, то контроль международного рынка был бы весьма трудным. Однако в подобном контакте нет необходимости. Если на всех международных рынках приняты аналогичные программы, то упрощается не только финансовое планирование и управление. Сравнительный анализ национальныхрынков может использоваться для дальнейшей идентификации ценовых отклонений и оценки эффективности новых инициатив, предпринятых на определенных рынках.
Основная проблема финансового планирования на мировых рынках — это транс-ферное ценообразование. Трансферное ценообразование — это цена, которую производственная единица в пределах международной компании назначает другой производственной единице компании в другой стране за комплектующие или услуги. Два фактора, которые осложняют такое ценообразование (ценообразование для первой производственной единицы, издержки для второй) — это налоговые законы и международные курсы обмена валют. Международные фирмы, естественно, пытаются зарабатывать и декларировать свои прибыли в стране, в которой корпоративные налоги ниже. Они добиваются этого, назначая более низкую трансферную цену производственным единицам в той стране, в которой ставки корпоративных налогов ниже. Это снижает продекларированную прибыль, заработанную производственной единицей в стране с высокими ставками налогов, и повышают прибыль, заработанную производственной единицей в стране с низкими ставками налогов. Фактически прибыль экспортируется в страны с низкими налогами на прибыль или в страны, где налоги на прибыль вообще не взимаются. Однако когда такое случается, реальная цена комплектующих искажается, что затрудняет контроль за издержками. Плавающие курсы обмена валют также способствуют повышению неопределенности трансферного ценообразования и затрудняют контроль за издержками, особенно если финансовая деятельность фирмы направлена на то, чтобы делать деньги путем спекуляции иностранной валюты. Одно из решений и состоит в том, чтобы иметь второй комплект счетов и бюджетов, которые дают картину всех реальных затрат в долларах США (стандартная мировая валюта). Эти счета отражают реальную стоимость комплектующих, отгруженных в другую страну, в отличие от трансферной цены, пониженной в результате более низких налогов.
Готовность высшего руководства поверить в то, что некоторые меры контроля, описанные выше, просто неприменимы к специфическому международному рынку, может вылиться в потерю контроля, ненужные траты и даже в мошенничество. Все описанные выше контрольные меры должны применяться глобально, без исключений. Дело в том, что рабочие стандарты по каждому из параметров рынка меняются в зависимости от конкурентной природы каждого рынка. Более того, каким бы ни был первоначальный стандарт, функционирование каждого из рабочих параметров должно совершенствоваться на всех международных рынках. Использование так называемого финансового планирования банановой республики и процедур контроля (или, точнее, отсутствие процедур) почти неизбежно приведет к функционированию, характерному для банановой республики. Используя менее колоритные термины, следует сказать, что конкурентно-иррациональное финансовое планирование и процедуры контроля приведут к конкурентно-иррациональному принятию решений и поведению.
1. Форма ПРИБЫЛЬ, представленная в приводимой ниже таблице, отражает стандартную бухгалтерскую информацию и рассчитывает традиционный бюджет прибылей и убытков и более конкурентно-рациональный бюджет прибылей и убытков. Объясните разницу между двумя бюджетами.
Традиционная и рациональная формы бюджета прибылей и убытков
Информация по управленческому учету
Объем продаж $ 15000
Увеличение/уменьшение товарно-материальных запасов (67)
Переменные производственные издержки 6018
Постоянные производственные издержки 870
Переменные издержки сбыта 774
Постоянные издержки сбыта 100
Торговые издержки 300
Торговые издержки, относимые изданный период 300
Реальные затраты на рекламу 1707
Затраты на рекламу, относимые на данный период 900
Реальные издержки на стимулирование сбыта 1568
Затраты на стимулирование сбыта, относимые на данный период 1200
Реальные затраты на маркетинговые НИОКР 175
Затраты нз маркетинговые НИОКР, относимые на данный период 50
Реальные затраты на управление продуктом 210
Затраты на управление продуктом, включаемые в данный период 200
Административные накладные расходы 1300
Традиционный бюджет прибылей и убытков
Продажи $15000
Переменные производственные издержки 6013
Переменные издержки сбыта 774
Корректировка товарно-материальных запасов (67) $6725
Валовая прибыль $8725
Постоянные производственные издержки 870
Постоянные издержки сбыта 100
Административные накладные расходы 1300 $2270
Прибыль до маркетинговых издержек $6005
Продажи 300
Реклама 1707
Стимулирование сбыта 1568
Маркетинговые НИОКР и развитие 175
Затраты на управление товаром 210 $3960
Чистая прибыль до вычета налогов $2045
Рациональный бюджет прибылей и убытков (в тысячах $)
Продажи $15000
Переменные производственные издержки 6018
Переменные сбытовые издержки 774 6792
Валовая производственная прибыль $8208
Торговля 300
Реклама 900
Стимулирование сбыта 1200 $2400
Прибыль с учетом затрат на маркетинг $5808
Расходы, начисленные ранее 50
Управление товаром 200 $250
Чистая прибыль без затрат на маркетинг $5558
Постоянные производственные издержки 870
Постоянные издержки сбыта 100
Административные накладные расходы 1300
Корректировка товарно-материальных запасов (67) $2203
Чистая прибыль до вычета налогов $3,355
Затраты, отнесенные на будущие периоды
Продажи $0
Реклама 807
Стимулирование сбыта 368
Маркетинговые исследования 125
Управление товаром 10
Всего отнесено затрат $1310
2. Какая из процедур финансового планирования на рис. 15-2, по вашему мнению, связана с наибольшей конкурентной рациональностью? Почему? От чего может зависеть ваш ответ?
3. Размах строительства коммерческих офисов в США в 80-е гг. привел к экономической катастрофе. Можно ли было этого избежать при хорошем прогнозировании? Какой метод прогнозирования, по вашему мнению, следовало бы использовать?
4. Почему фирмы могут полагаться на прогнозы продаж и затрат, основанные на прошлых статистических компьютерных данных?
5. Какие события на рынке могут вероятнее всего разрушить экономические прогнозы, основанные на прошлых статистических данных?
6. Провал почти всех экономических прогнозов, которые предсказывали экономический спад в США и Великобритании в 1990-1992 годы, усилил общий скептицизм по отношению к экономическому прогнозированию. Существует мнение, что прогнозы различных престижных учреждений экономического прогнозирования часто отличаются друг от друга. Как должен реагировать руководитель, когда 50 разных экономических обозревателей делают разные экономические прогнозы?
7. Модель, которую использует руководитель для обдумывания затрат на рекламу продаж, является определяющим фактором в принятии решения по финансовому планированию. Начертите график взаимоотношений, которые, по вашему мнению, существуют между затратами на рекламу и объемами продаж. На графике укажите оптимальную сумму, которую следует потратить на рекламу. Будут ли взаимоотношения между затратами на другие виды маркетинговой деятельности и объемами продаж выражены аналогичным графиком?
8. Опишите, какая экономическая теория является основой формы MARGINAL (ПРЕДЕЛ) и объясните, как она работает. Какие проблемы могут возникнуть при использовании этой формы?
9. Еще один способ понять смысл структуры издержек — это модель финансового анализа фирмы Du Pont. Она разделяет финансовый анализ на два потока: доход и инвестиции. В следующей таблице представлена форма RETURN (ВОЗВРАТ), которая позволяет плановикам использовать модель в анализе «что, если» при различных предположениях и прогнозах продаж, издержек и инвестиций в новых активах. Каковы преимущества использования таких форм?
