Во время последипломного образования в Оксфордском университете я понял, что инвестировать мне нравится больше, чем заниматься бизнесом самостоятельно. Я потратил накопленные за время учебы деньги на небольшое количество акций IBM и быстро «подсел» на это дело. Если какое-то занятие вызывает у вас подлинный интерес, не позволяйте возрасту остановить вас. Наберитесь храбрости и последуйте совету рекламного слогана компании Nike: «Просто сделай это!».
Посвятите себя тому, что вас по-настоящему зацепило
С чего начать человеку, мечтающему об успехе? Ответ прост: испробуйте как можно больше разных занятий, а затем посвятите себя тому роду деятельности, который получает отклик в вашей душе. Я добился успеха в инвестировании, потому что именно этим делом мне по-настоящему хотелось заниматься. Если вы любите готовить, откройте ресторан. Занимайтесь танцами, если вам это легко дается. Разбейте сад, если к этому лежит душа. Возможно, однажды вас посетит идея открыть сеть цветочных магазинов. Самый быстрый путь к успеху — найти то, что вам больше всего нравится, и полностью посвятить себя любимому делу.
В моем случае тяга к инвестиционной деятельности логически согласовывалась со стремлением подробно исследовать текущую ситуацию в разных уголках мира. Во время учебы, даже в начальной школе, мне было безумно интересно узнавать о других странах, в частности изучать их историю. Работая на Уолл-стрит, я понял, что такие познания вполне могут приносить доход, например: цена на медь будет расти, потому что в Чили назревает революция.
Я считаю несчастными тех людей, которые занимаются нелюбимой работой, но не в силах отказаться от приносимого ею дохода. В начальной школе у меня была учительница, миссис Мартин, обладающая редким даром превращать каждый урок в настоящее действо. Она всегда радовалась своим ученикам, и было очевидно, что она любит свое дело. Мы жили в маленьком провинциальном городке, где учителям платили, должно быть, меньше, чем в любом другом уголке страны. Мне редко приходится встречать людей, столь же увлеченных и преданных своей профессии, как миссис Мартин. Без сомнения, ей работа учителя приносила глубокое удовлетворение.
Даже в начале своего пути я с радостью соглашался бесплатно заниматься каким-нибудь интересным проектом (если мог себе это позволить в тот момент). Люди, следующие зову сердца, не просто «ходят на работу». Они встают каждое утро, с нетерпением ожидая, когда смогут приняться за любимое дело. Я инвестор. Попробуй я стать врачом, модным дизайнером или кем-нибудь еще, моя жизнь наверняка сложилась бы не так хорошо. (Особенно если бы я стал модным дизайнером. Я с трудом подбираю сочетающиеся цвета. К счастью, у меня есть ваша мать.) Именно поэтому я говорю, что заниматься надо тем, что вам действительно интересно и приносит настоящее удовольствие. Даже если любимая работа не озолотит вас, вы будете богаты душой. Словом, счастливы. А на счастье нельзя повесить ценник.
Хорошие привычки для жизни и инвестирования
В возрасте четырнадцати лет я каждую субботу работал у своего дяди Китаёзы — его так прозвали еще в 1920-х годах, так как люди в Алабаме считали, что он похож на китайца. У дяди был маленький ночной магазин прямо через улицу от скотного двора и фабрики. Рабочие часто заходили туда купить пару бутербродов, сигарет или жевательного табака. В мои обязанности входило помогать обслуживать покупателей и расставлять товар на прилавке. Иногда торговля шла плохо, но я никогда не сидел без дела. Во многом благодаря совету, который дал мне отец — он работал менеджером на химическом заводе Borden Chemical.
«Всегда есть чем заняться, — любил говаривать он. — Если совсем нечего делать — протирай полки». Именно так я и поступал. Моя активность произвела такое впечатление на дядю Китаёзу, что он повысил меня, не дожидаясь, пока я сам об этом попрошу. Это был необычный поступок, так как никто не замечал за ним склонности легко расставаться с деньгами.
Три или четыре года спустя я привнес свою энергию в работу, которую получил от мистера Брукера, местного застройщика домов. Сначала у меня не получалось даже ровно гвоздь забить, на что мне тут же не постеснялись указать другие работники. Но, когда мы ожидали подвоза материалов или просто не было чем заняться, я подметал пол и убирал опилки. «Мне неважно, что вы о нем говорите, — сказал мой работодатель своим подчиненным. — Мальчишка никогда не сидит на месте. У него правильное отношение и правильный подход к делу, и я хочу, чтобы он работал у меня». Со временем я наловчился забивать гвозди не хуже других, а также копать землю под фундамент, крыть крыши и делать все то, что требовалось на моем рабочем месте. Если бы не мое добросовестное отношение к работе, вполне вероятно, мне бы никогда не довелось трудиться на строительстве.
Залог успеха — во внимании к мелочам
Для того, кому действительно нравится его занятие, вполне естественно желание делать все как можно лучше. В работе инвестора, как и в жизни, именно мелочи часто определяют, добьетесь ли вы большого успеха. Так что будьте внимательны! Как бы банально это ни звучало, нужно перепроверять каждую крупицу информации, которая может повлиять на ваше решение. Не оставляйте без внимания ни один вопрос или интуитивное опасение. Большинство ошибок люди обычно допускают потому, что либо не до конца исследовали интересующий их предмет, либо их рассуждения были некорректны и неполны, либо они не имели доступа к нужной информации. Только дотошное исследование дает достаточно знаний для принятия правильного решения. Такой подход требует немало сил и прилежания, но старания дадут вам явное преимущество перед конкурентами.
Когда я учился в Йельском университете, один мой приятель, изучавший историю, спросил меня, сколько часов я посвящаю подготовке к экзамену. «Я занимаюсь по пять часов», — с гордостью произнес он. Я не мог назвать точную цифру, потому что на самом деле никогда не переставал учиться. Приехав в Йель из провинциального городка в Алабаме, я понял, что очень отстаю от других студентов. Большинство моих сокурсников окончили элитные подготовительные школы и были гораздо лучше подготовлены к высоким университетским стандартам. Моим преимуществом, как оказалось, стало большее рвение к учебе, чем у них. Я не знал слова «достаточно». У меня отсутствовало представление о финишной черте.
Чем бы вы ни решили заняться, никогда не недооценивайте роли прилежания и усердия. В инвестировании важен каждый финансовый документ, попавший к вам в руки, даже если это всего лишь записная книжка. Проверяйте все финансовые отчеты и прогнозы самостоятельно, не гнушаясь тяжелой работы. Говорите с покупателями, поставщиками, конкурентами и со всеми, кто взаимодействует с ними. Не вкладывайте деньги до тех пор, пока не почувствуете, что разбираетесь в текущей ситуации в компании лучше, чем 98 процентов аналитиков с Уолл-стрит. Нет ничего невозможного. Только если вы не пожалеете сил.
В 1960-х General Motors была самым успешным автопроизводителем в мире, и все вкладывали деньги в ее ценные бумаги. В один прекрасный день аналитик корпорации обратился к совету директоров с важным сообщением: «Скоро на рынок придут японцы». Его не услышали. На самом деле даже слушать не стали. Те инвесторы, которые не поленились лично прозондировать почву, продавали свои портфели акций General Motors и покупали активы Toyota. Японцы выпускали более компактные, экономные и надежные автомобили, которые быстро завоевывали место на рынке в любой точке планеты, включая США. Американские производители привыкли диктовать свои условия рынку, а не исследовать запросы покупателей. И с приходом японцев им пришлось наверстывать это упущение.
Или вот другой пример: еще не так давно, в 1990-е годы, было невозможно отыскать акции, столь же высоко ценившиеся, как бумаги компании Sears. Мало кто догадывался, что в это время бизнес компании Walmart, тоже специализирующейся на розничной продаже по оптовым ценам, набирал обороты; аналитикам просто лень было проверить, что происходит в маленьких городках по всей стране. Те же, кто потрудился сделать это, мигом стали скупать акции Walmart вместо бумаг Sears, JC Penny и других крупных торговых сетей.
Намереваясь вложить крупные средства в иностранную компанию, начните анализ с оценки стабильности базовых институтов в этом государстве. Уважают ли здесь закон? Как обстоят дела с коррупцией? Способствует ли правовая система честному ведению бизнеса? Это невозможно сделать, просто читая газеты и журналы. Нужно лично посетить страну и увидеть все своими глазами — например, действует ли в ней подпольный валютный рынок. Если да, можете не сомневаться: государство переживает не лучшие времена. Подобные «обменники» возникают тогда, когда правительство накладывает искусственные ограничения на валютные операции. По разнице официального и подпольного обменного курса можно определить, насколько глубоки проблемы в стране. Этот ориентир довольно четко дает понять, как обстоят дела. Чем сильнее жар, тем тяжелее протекает болезнь — иными словами, чем больше дыра в паритете, тем хуже ситуация.
