Юхо Кусти Паасикиви родился 27 ноября 1870 года в финском городе Тампере. Он изучал право и историю в университетах Стокгольма, Упссалы и Лейпцига. С1902 по 1903 год Паасикиви уже сам читал лекции по праву в Хельсинки. Затем он работал в финансовом управлении.
В 1904 году Паасикиви выбрали депутатом крестьянского сословия в сейме, а в 1908 году он стал сенатором. Уже в те годы Юхо Кусти считал, что автономная Финляндия должна учитывать интересы России и исходя из этого определять свою собственную политику. Паасикиви стал членом Старофинской партии.
После того как В.И. Ленин предоставил независимость Финляндии, Паасикиви с мая по декабрь 1918 года возглавлял первое правительство Финляндии. Его можно обвинить в оппортунизме, поскольку осенью 1918 года он проталкивал немецкого принца на королевский престол в Финляндии, но при этом все-таки принимал во внимание существование рядом с нею России.
В июне 1920 года Паасикиви возглавил делегацию Финляндии на мирные переговоры с Советской Россией, чье политическое положение заметно укрепилось. Паасикиви прекрасно знал русский язык и слыл знатоком по России. Отправляясь на переговоры, финны были далеки от единства и не смогли преодолеть разногласия между собой. Министр иностранных дел Р. Холсти хотел провести новую границу вдоль Ладоги через Онежское озеро до Белого моря, присоединив, таким образом, всю Восточную Карелию к Финляндии. По мнению же Паасикиви, следовало присоединить лишь те территории, население которых само этого пожелает. Русские, со своей стороны, надеялись получить часть Карельского перешейка и острова Финского залива.
14 октября 1920 года в Юрьеве (Тарту) был подписан мирный договор, которым Советская Россия вновь признавала независимость Финляндии.
И хотя в ходе переговоров дипломатам Финляндии пришлось пойти на компромисс, Паасикиви считал условия заключенного Юрьевского договора достойными, поскольку на Карельском перешейке граница проходила совсем рядом с Петроградом. Но крайне правые хотели отодвинуть границу восточнее, поэтому назвали договор постыдным. Несмотря на их критику, 1 декабря 1920 года парламент ратифицировал договор. В декабре того же года Финляндия стала членом Лиги Наций, которую Советская Россия рассматривала как семейный клуб стран-победительниц.
Вплоть до 1934 года Паасикиви являлся руководителем частного Национального акционерного банка (КОП). В 1934–1936 годах он был председателем национальной коалиционной партии. Затем в качестве посла Финляндии Паасикиви отправился в Стокгольм.
Осенью 1938 года, размышляя в одном из своих частных писем о будущем Финляндии, Паасикиви пришел к выводу, что у нее нет иного выход как подпасть под влияние России или Германии, и второй вариант казался ему предпочтительней.
В августе 1939 года Молотов и Риббентроп заключили договор о ненападении, который предрешил также и судьбу Финляндии, так как она признавались сферой интересов СССР.
5 октября 1939 года Советское правительство предложило Финляндия направить в Москву дипломатов для решения «конкретных политическ вопросов». Паасикиви, назначенный руководителем финской делегации, получил указание от своего правительства придерживаться заключенных между странами договоров и делать акцент на нейтралитете Финляндии. О передаче территорий не могло быть и речи.
Переговоры начались 12 октября в Кремле. Сталин и Молотов предложили финляндским дипломатам заключить двусторонний договор о взаимопомощи, аналогичный договорам, подписанным СССР с государствами Балтии. Паасикиви ответил категорическим отказом. Тогда советская старона, ссылаясь на необходимость обеспечения безопасности Ленинграда, предложила Финляндии сдать в аренду СССР полуостров Ханко и остров в восточной части Финского залива, а также уступить западную часть Карельского перешейка в обмен на территориальную компенсацию в других районах. Паасикиви, следуя рекомендациям своего правительства, отверг и этот вариант, после чего возвратился для консультаций в Хельсинки.
21 октября Ю.К. Паасикиви вновь отправился на переговоры в Москву. На этот раз его сопровождал руководитель социал-демократов Вяйне Таннер. Инструкции правительства были столь же жесткими: никаких территориальных уступок. Можно было только говорить о «выпрямлении» Куоккальской излучины на Карельском перешейке и о некоторых мелких отдаленных островах Финского залива. Второй раунд советско-финляндских переговоров также не принес результата. На встрече Сталин заявил, что требования СССР минимальные и из-за них не стоит торговаться.
Делегация вернулась в Хельсинки. Паасикиви считал, что следует пойти на некоторые послабления в территориальном вопросе. Но правительство уступать не желало.
31 октября Паасикиви и Таннер в очередной раз отправились в Москву. Последним наставлением, которое Эркко дал Паасикиви, было следующее: «Забудь, что СССР — великая держава!» Это показывает, какую азартную игру вело внешнеполитическое руководство Финляндии. С другой стороны, нельзя отрицать, что согласие с территориальными претензиями СССР грозило Финляндии фатальными последствиями.
Когда Паасикиви и Таннер уже находились в поезде на пути в Москву, было опубликовано выступление Молотова, в которой давалось разъяснение по поводу территориальных претензий СССР. Эркко хотел сразу же отозвать участников переговоров, но те решили выполнить свою миссию до конца.
В Москве Сталин неожиданно заявил, что готов отказаться от требований изменить границы на Карельском перешейке и от Ханко. Вместо этого он предложил предоставить СССР якорную стоянку в Лаппохья, неподалеку от Ханко, и один из близлежащих островов. Паасикиви пришлось и на этот раз ответить отказом, так как Эркко в своих инструкциях, отправленных в Москву, запретил договариваться о ближних к Ханко островах.
Переговоры зашли в тупик, и 13 ноября финляндская делегация отправилась домой. Жесткая линия правительства Финляндии на переговорах с Советским Союзом во многом объясняется почти единодушной поддержкой парламента. Депутаты полагали, что Советский Союз не решится начать войну и времени для переговоров еще предостаточно. Наиболее влиятельными критиками линии правительства были Паасикиви и Маннергейм, призвавшие проявить на переговорах большую гибкость.
Сталин объявил советскому генералитету, что финляндский вопрос придется решать силой оружия. 30 ноября 1939 года СССР расторг Договор о ненападении и дипломатические отношения с Финляндией и объявил ей войну. «Зимняя война» была относительно недолгой. В 1940 году Паасикиви снова отправился в Москву в составе делегации Финляндии для заключения советско-финляндского мирного договора. В 1940–1941 годах он находился в СССР в качестве посланника.
На протяжении всей войны Паасикиви поддерживал через Стокгольм контакты с представителями Советского Союза. И когда позднее в Финляндию прибыла контрольная комиссия, между Паасикиви и ее руководителем Ждановым установились доверительные отношения. В феврале — марте 1944 года Паасикиви вел неофициальные переговоры с Советским правительством о заключении перемирия. В Стокгольме он встречался с А.М. Коллонтай. Паасикиви был ее старым другом со времен работы в Стокгольме на посту посланника Финляндии в Швеции, и она высоко ценила его реализм и трезвый ум.
После окончания Второй мировой войны Паасикиви, сделав правильные выводы из уроков прошлого, сформировал новый подход в политике Финляндии по отношению к Советскому Союзу. Взяло верх сознание того, что единственно верным является курс на мир с великим восточным соседом.
В августе 1945 года СССР восстановил дипломатические отношения с Финляндией. В начале марта 1946 года 79-летний, часто болевший Маннергейм ушел в отставку. Его преемником на посту президента стал Паасикиви, чью кандидатуру поддерживал и Советский Союз.
Когда осенью 1944 года в Москве Паасикиви подписывал соглашение о перемирии, подразумевалось, что окончательный мирный договор будет заключен позднее как часть более широкого международного урегулирования. Договор был подписан в Париже 10 февраля 1947 года. Однако Советский Союз намеревался отложить ратификацию договора — началась холодная война.
Паасикиви разработал компромиссный вариант. В договоре должна идти речь лишь об отражении агрессии со стороны Германии или ее союзников направленной против СССР через территорию Финляндии. Советский Союз оказывает Финляндии военную помощь лишь в том случае, если она сама попросит об этом. И при любых обстоятельствах войска Финляндии будут вести военные действия только на своей территории.
Переговоры начались в Москве 25 марта 1948 года. Советская делегация согласилась начать обсуждение на основе финляндского проекта. 6 апреля договор о дружбе, сотрудничестве и взаимной помощи между СССР и Финляндской республикой (Договор ДСВ-48) был подписан. Сталин понял что документ почти полностью составлен под диктовку финнов.
