Зарождение капиталистических отношений в условиях начавшегося закабаления страны англо-французским капиталом (середина 19 в. — 1882). Начавшееся с конца 40-х гг. 19 в. систематическое проникновение английского и французского капитала в Е. привело к его экономическому и финансовому закабалению. При Аббасе-паше (правил в 1849—54) были закрыты мануфактуры и светские школы. Англичане получили на кабальных для Е. условиях концессию на проведение железной дороги от Александрии к Суэцу и Каиру (построена в 1857). Финансовое закабаление Е. усилилось в результате строительства Суэцкого канала (окончено в 1869).
Рост спроса на египетский хлопок с 60-х гг. 19 в. вызвал расширение посевных площадей и ирригации, строительство хлопкоочистительных заводов, железных дорог. Значительно увеличилась численность городского населения. Изданный в 1858 Саидом-пашой (правил в 1854—63) закон о праве владельцев продавать и закладывать землю способствовал развитию частной земельной собственности и товарно-денежных отношений в сельском хозяйстве. Одновременно была проведена реформа налогообложения (натуральный налог заменен денежным, введено индивидуальное обложение крестьянских дворов).
При Исмаиле-паше (правил в 1863—79) Е. добился значительной внутренней автономии в рамках Османской империи. В 1866 был создан первый представительный орган совещательного характера — палата нотаблей. В 1867 Исмаил-паша получил от султана наследственный титул хедива. С 1873 Е. мог заключать непосредственно с иностранными государствами финансовые и экономические соглашения.
В результате привлечения иностранных займов, предоставлявшихся под ростовщические проценты, внешний долг страны к 1876 составил 94 млн. ф. ст., из которых фактически Е. получил только 46 млн. ф. ст. Выплата государственного долга повлекла за собой увеличение налогов и внутренние займы, что приводило к ещё большему ухудшению финансового положения. В 1875 Исмаил был вынужден продать египетские акции компании Суэцкого канала (44%) английскому правительству. В мае 1876 после официального заявления Исмаила о банкротстве была создана комиссия из представителей держав-кредиторов, установившая финансовый контроль над Е. В августе 1878 по требованию комиссии Исмаил назначил правительство («европейский кабинет»), в которое были включены англичанин и француз, имевшие право налагать вето на любое его решение.
Засилье иностранцев, финансовое закабаление Е. и реакционный режим, усилившийся при хедиве Тауфике (правил в 1879—92), вызвали возмущение всех слоев египетского общества. Начала зарождаться идеология национально-освободительного движения. В 1879 возникла первая египетская политическая организация «Ватан», выдвинувшая лозунг «Египет для египтян». 9 сентября 1881 части Каирского гарнизона во главе с полковником Ахмедом Ораби-пашой (Араби-паша) подняли восстание. В начале февраля 1882 был сформирован кабинет во главе с ватанистом Махмудом Сами аль-Баруди. Ораби-паша стал военным министром. Новое национальное правительство ликвидировало англо-французский финансовый контроль, был выработан проект конституции.
Оккупация Е. Великобританией. Развитие капитализма в условиях колониального режима (до 1917). Встревоженные ростом национально-освободительного движения, Великобритания и Франция направили в Е. военные эскадры, потребовав в мае 1882 высылки Ораби-паши и его сподвижников и отставки национального правительства. Хедив принял эти требования, но массовые демонстрации населения и армии вынудили его восстановить Ораби на посту военного министра. Однако Великобритания спровоцировала военный конфликт с Е., и в июле 1882 английский флот бомбардировал Александрию. Началась англо-египетская война 1882. 14 сентября 1882 английские войска вступили в Каир. Ораби и его сторонники были арестованы и сосланы; в стране установлен английский колониальный режим, хотя формально Е. оставался частью Османской империи. Фактически страной управлял английский генеральный консул (Кромер, 1883—1907; Горст, 1907—11; Китченер, 1911—14); власть хедива и египетского правительства ограничена. Великобритания превратила Е. в поставщика хлопка и с.-х. сырья для английской промышленности. По англо-египетскому соглашению о кондоминиуме в Судане (1899) и эта страна стала фактически английской колонией.
Политика Великобритании вызывала недовольство египетской буржуазии. В 90-х гг. стали возникать национальные политические организации и кружки. Большую роль в пробуждении национального самосознания египтян сыграли писатели и публицисты Мустафа Камиль и Мухаммед Фарид. Новый подъём национально-освободительного движения начался в 1906. Непосредственным толчком послужила расправа английских властей над крестьянами деревни Деншавай (июнь 1906). В стране проходили массовые митинги и демонстрации. Основанная в 1907 Мустафой Камилем партия «Ватан» (см. в ст. «Ватан») активизировала свою деятельность. Английские власти издали закон о печати (март 1909), запрещавший критиковать британскую политику в Е., закон «о подозрительных лицах» (июль 1909), создававший правовую основу для репрессий против патриотов. Часть ватанистов ушла в подполье, часть — эмигрировала. В декабре 1914 Е. был объявлен британским протекторатом, хедив Аббас II Хильми (правил в 1892—1914) — низложен англичанами. Его преемником стал Хусейн Камиль (правил в 1914—17), принявший титул султана; в стране объявлено военное положение.
Е. в период общего кризиса капитализма (до революции 1952). Сокращение импорта промышленных товаров в годы 1-й мировой войны 1914—18 стимулировало развитие местной промышленности. Выросло число рабочих и ремесленников. Военная конъюнктура позволила египетской буржуазии и помещикам накопить капиталы за счёт поставок армии и спекуляции продуктами питания. Рост египетской буржуазии в годы войны, с одной стороны, и усиление эксплуатации трудящихся, — с другой, создали предпосылки для мощного подъёма национально-освободительной борьбы.
Новый подъём национально-освободительной борьбы в Е. начался под влиянием освободительных идей Октябрьской революции в России. Кампания по сбору подписей (конец 1918) под требованием национальной буржуазной организации «Вафд» (основана в 1918) о предоставлении Е. независимости вылилась в мощные антианглийские восстания (см. Египетские восстания 1919, 1921). В 1918—19 в Каире, Александрии, Порт-Саиде возникли первые социалистические и коммунистические группы, объединившиеся в Социалистическую партию Е. (с 1922 — Коммунистическая партия Е., КПЕ).
Размах национально-освободительного движения вынудил Великобританию в феврале 1922 отменить протекторат и признать Е. «независимым и суверенным государством». При этом в Е. остались британские войска; английский капитал сохранял господствующие позиции в экономике Е.
19 апреля 1923 была провозглашена конституция, в соответствии с которой Е. стал конституционной монархией с двухпалатным парламентом. Парламентские выборы 1923 принесли победу «Вафду». Лидер «Вафда» Саад Заглул сформировал в январе 1924 первое вафдистское правительство. Его буржуазно-помещичий характер проявился в вооруженном подавлении забастовок египетских рабочих. Репрессиям подверглись КПЕ и Всеобщая конфедерация труда (основана в 1921); в 1924 обе организации были запрещены.
В сентябре — октябре 1924 правительство Заглула попыталось добиться вывода английских войск из Е. и Судана. Однако переговоры потерпели неудачу. Использовав убийство в ноябре 1924 командующего египетской армией и генерал-губернатора Судана англичанина Ли Стэка, Великобритания предъявила Е. ультиматум. В связи с отказом Е. выполнить одно из требований (вывести египетские войска из Судана) англичане захватили александрийскую таможню и начали военные действия против египетских частей в Судане, правительство Заглула в знак протеста ушло в отставку.
Однако уже на выборах в парламент в 1925 и 1926 большинство снова получили вафдисты (но английские власти не допустили создания вафдистского правительства). Под давлением египетская буржуазии был принят закон об акционерных компаниях (1927), предусматривавший участие египетских предпринимателей во вновь создаваемых иностранных компаниях. Опираясь на созданный в 1920 национальный банк «Миср», египетская буржуазия основала около десятка национально торговых и промышленных компаний. Она добилась также введения покровительственного таможенного тарифа (1931), защищавшего в некоторой степени египетская промышленность от иностранной конкуренции.
Неудачей закончилась новая попытка урегулировать отношения с Великобританией. Проект англо-египетского договора (проект Сарват — Чемберлен, ноябрь 1927), предусматривавший сохранение в Е. английских войск, английского контроля над египетской армией, не был ратифицирован египетским парламентом. В условиях антибританского движения к власти пришёл (март 1928) кабинет, возглавленный лидером «Вафда» Наххасом-пашой, однако в июне он вынужден был уйти в отставку; новый кабинет приостановил действие конституции 1923. Парламентские выборы 1929 вновь принесли победу «Вафду». правительство Наххаса (сформировано в январе 1930) начало новые переговоры с английским правительством, но и они закончились неудачей (май 1930). В июне 1930 правительство Наххаса было устранено, новое правительство (Исмаила Сидки) отменило конституцию 1923 и ввело (1930) реакционную конституцию.