При рассмотрении кредитных отношений по поводу уплаты процентов важно понять различия в процессе движения стоимости. Если кредит в своей завершающей стадии – это возвращение стоимости, то процент – движение капитала, приращенного к ссуде. Авансированный капитал должен не только сохраняться в движении, но и возрасти, увеличиться в своем размере. Когда банк дает производственному предприятию ссуду, движение средств в развернутом виде можно представить как Д – Д – Т – Д1 – Д2. Первая часть Д – Д означает, что банк дал ссуду предприятию; Д – Т – предприятие затратило ее на производство продукции; Т – Д1 – предприятие реализовало произведенные изделия, а Д1 – Д2 – предприятие возвратило ссуду и уплатило процент. Вот почему для кредитора движение его ссудного ресурса может быть в конечном счете представлено как Д – Д1.
Ссуженная сумма притекает обратно в процессе воспроизводства у предприятия как и передача средств, полученных взаймы у кредитора (банка). Таким образом, при кредитных отношениях известная сумма денег расходуется с тем, чтобы по истечении определенного времени вернуться обратно с приращением.
Из приведенной схемы движения ссудного капитала следует, что конечное Д2 больше начального авансированного на сумму процента. Следовательно, процент нужно рассматривать как элемент кредитных отношений.
Существует тесная связь между ссудным процентом и прибылью. Она проявляется в том, что обе категории представляют собой определенную часть вновь созданной стоимости. Однако, если прибыль (доход), остающаяся в распоряжении предприятия-заемщика, в дальнейшем используется как источник для удовлетворения нужд предприятия, то ссудный процент как доход банка-кредитора покрывает прежде всего расходы банка. Оставшаяся его часть идет на отчисления в бюджет в виде налога, выплату дивидендов и отчислений в фонды банка. Часть вновь созданной стоимости, поступающей к кредитору, служит определенной платой заемщика за пользование кредитом, а также за возможность удовлетворения потребности в денежных средствах.
Таким образом, процент выступает как эквивалент потребительной стоимости кредита. Поэтому, проявляясь как экономическое отношение, возникающее на базе кредита, ссудный процент представляет собой своеобразную цену ссуды, гарантирующую рациональное использование ссуженной стоимости и сохранение массы кредитных ресурсов.
Ссудный процент выполняет следующие функции:
1) стимулирующую;
2) гарантирующую, сохранение ссужаемой стоимости, т. е. возврат кредитору кредитных средств в полном размере.
Стимулирующая функция направлена на эффективное использование ссужаемой стоимости. С позиции кредитора стимулирующая функция ссудного процента позволяет ему получить максимальную прибыль в условиях рыночной конкуренции.
Функцию гарантии сохранения ссужаемой стоимости и избежания потерь следует учитывать в разрезе многих факторов и прежде всего сроке кредита, его размере, наличия обеспечения ссуды и т. д.
63. Государственный кредит: основные характеристики
Государственный кредит – это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами – с другой, при которых государство выступает преимущественно в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта. Как экономическая категория государственный кредит находится на стыке двух видов денежных отношений – финансов и кредита – и совмещает их особенности. При заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в его собственности.
Как финансовая категория государственный кредит выполняет три функции:
1) распределительную;
2) регулирующую;
3) контрольную.
Через распределительную функцию осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства и их использование на принципах срочности, платности и возвратности. В современных условиях поступления от государственных займов стали вторым после налогов методом финансирования расходов бюджета. Используя государственный кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить ту или иную финансовую политику. Выступая в качестве заемщика, государство увеличивает спрос на заемные средства и тем самым способствует росту цены кредита. Размещая займы среди различных групп инвесторов оно снижает платежеспособный спрос. Положительное воздействие на производство и занятость государство оказывает, предъявляя спрос на товары национального производства за счет позаимствованных за рубежом средств, выступая в качестве кредитора и гаранта. При непроизводственном использовании мобилизованных средств единственным источником их погашения становятся налоги либо новые займы. Размещение новых государственных займов для погашения задолженности под уже выпущенным называется рефинансированием государственного долга. Государственные займы классифицируются определенным образом.
1. По субъектам заемных отношений различают:
1) займы, размещаемые центральными органами управления;
2) займы, размещаемые территориальными органами управления.
2. По месту размещения:
1) внутренние;
2) внешние.
3. По возможности обращения на рынке:
1) рыночные;
2) нерыночные (выпускаются с целью мобилизации средств крупных инвесторов, например страховых компаний, банков).
4. По сроку:
1) краткосрочные (до 1 года) (векселя);
2) среднесрочные (от 1 года до 5 лет) (облигации);
3) долгосрочные (более 5 лет, но не более 30).
5. По обеспеченности долговых обязательств:
1) закладные, обеспеченные конкретным залогом (например зданием администрации);
2) беззакладные, когда обеспечением служит все имущество данного органа управления.
6. По способу выплаты дохода различают:
1) выигрышные облигации;
2) процентные;
3) с нулевым купоном (т. е. продажа со скидкой (дисконтом)).
7. В зависимости от метода определения дохода:
1) долговые обязательства с твердым доходом;
2) с плавающим доходом.
8. В зависимости от обязанности заемщика соблюдать сроки погашения:
1) обязательства с правом долгосрочного погашения;
2) без права долгосрочного погашения.
9. В зависимости от варианта погашения задолженности различают:
1) погашение единовременным платежом;
2) частями;
3) равными долями;
4) возрастающими долями;
5) снижающимися долями.
64. Характеристика основных форм ссудного процента
Ссудный процент существует в различных видах, классифицировать которые возможно по ряду признаков.
1. По формам кредита:
1) коммерческий процент – устанавливается по договоренности между юридическими лицами, при заключении договоров займа, также при коммерческом кредите. Обычно уровень этого процента выше среднего банковского процента, но может варьироваться по желанию партнеров;
2) банковский процент – возникает в том случае, когда одним из субъектов отношений выступает банк. При характеристике необходимо учитывать, что кредитные учреждения размещают в ссуду в основном не собственные, а привлеченные средства. Доход, получаемый банком, выступает в качестве компенсации за посредничество при перераспределении временно свободных денежных средств;
3) потребительский процент – устанавливается по потребительским кредитам, т. е. заемщиками выступают физические лица. Уровень этого процента во многом зависит от кредитоспособности заемщика, срока кредита и наличия гарантий. В России достаточно высок (в 2004 г. составлял в среднем 20 %), что делает кредиты недоступными широким категориям потенциальных заемщиков. Поскольку монополистом на рынке потребительского кредита на данном этапе выступает Сбербанк РФ, то средний уровень данного процента примерно совпадает с установленным им;
4) процент по лизинговым сделкам – устанавливается в договоре лизинга на основании соглашения между сторонами;
5) процент по государственному кредиту – это ставка рефинансирования Банка России, т. е. процент под который Банк России кредитует коммерческие банки.
2. По видам кредитных учреждений:
1) учетный процент Центрального банка – ставка, по которой Центральный банк РФ принимает к учету векселя коммерческих банков, устанавливается государством и является средством регулирования экономики;
