Как же найти таких специалистов? Очень просто. Они толпятся везде, где есть высокие здания и длинные перерывы на обед. Уолл-стрит, Сингапур, лондонский Сити… Они всегда там и всегда готовы напрячь свои большие умы ради вашего процветания. Разумеется, за некоторые комиссионные (но чисто символические).
Как они любят уверять, нет ничего дороже дельного совета. Но для меня всегда было загадкой, кому же в действительности они служат? У меня есть друг, который много лет изучал их работу и много писал о них. Так вот, он клялся, что такого скопления мошенников, как на Лондонской фондовой бирже, он больше нигде не видел. Единственное отличие между брокером и грабителем с большой дороги заключается в том, что второй носит маску, а первый – деловой костюм. Прошу прощения, если вы работаете брокером, – я думаю, что обвинения моего друга носят несколько параноидальный характер. Тем не менее я уверен: если вы хотите использовать человека в деловом костюме для осуществления ваших инвестиций, убедитесь в том, что используете его правильно. Здесь существует много больших «но» и «если». И данное правило должно научить тому, как заставить этих людей делать деньги для вас, а не для себя.
НЕ СТОИТ ВЫПЛАЧИВАТЬ БРОКЕРАМ ВЫСОКИЕ КОМИССИОННЫЕ ЗА СРЕДНИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ.
Теперь обратите внимание на одну вещь, потому что это действительно очень важно. Вам сразу же заявят, что готовы взять ваши деньги, активно их инвестировать и превзойти среднерыночные показатели. Вам расскажут, что все последние годы они успешно оставляли рынок позади. Вам даже покажут цветные графики, где будет видно, какими невиданными темпами росли доходы клиентов. Правда, за исключением прошлого года, но тогда пострадали все. Зато в следующем году… Вам просто следует поставить свою подпись здесь и здесь, а затем сесть в кресло и ждать, пока вы не станете богаче самого Уоррена Баффетта. Слишком красиво, чтобы быть правдой, не так ли? Да, и здесь некорректная логика переплетается со стремлением выдать желаемое за действительное.
А логика здесь проста. Если кому-то удается превзойти средние показатели, значит, кто-то не дотягивает даже до таких. Когда крупные фирмы инвестируют свои деньги в рынок, кого они стремятся превзойти? Самих себя? Именно так, и в этом заключается одна не слишком приятная истина, касающаяся инвестирования. Сегодня выигрывают одни, завтра – другие, а в долгосрочной перспективе рынок выигрывает у всех. О, я уверен, что они стараются изо всех сил, но в итоге никому из них не удается превзойти рынок. Поэтому не следует платить слишком много за их старания.
Может быть, у них есть надежная схема, предсказывающая победителя? Маловероятно. Они обладают эксклюзивной информацией? И это сомнительно. Вопрос на засыпку. Если вы, как большинство людей, прочитали рекламную брошюру, прислушались к советам консультанта (работающего за комиссионные) и внесли деньги с намерением превзойти рынок, что именно в итоге превысит среднерыночные показатели? Ваши доходы? Или комиссионные, которые вы заплатите консультантам? Догадайтесь сами.
Если вы хотите инвестировать в финансовый рынок, но не желаете платить лишнее, прислушайтесь к следующим советам.
Если у вас нет времени или возможности проводить глубокие исследования рынка, следуйте золотому правилу: тише едешь – дальше будешь (и меньше заплатишь за проезд). Доверьтесь фондам, которые не запрашивают чрезмерные комиссионные за непомерно рискованные стратегии, направленные на то, чтобы превзойти среднерыночные показатели. Доверьтесь фондам, которые управляются людьми, знающими, что в долгосрочной перспективе никому не удастся превзойти рынок лишь за счет умелой «перетасовки» акций.
Выбирайте людей, которые совершают инвестиции без излишнего шума и не берут неоправданных комиссионных, а их инвестиционный портфель достаточно диверсифицирован. Тогда вы сможете спокойно спать по ночам (или читать эту книжку), зная, что ваши деньги не лежат мертвым грузом, а работают – медленно, но верно.
«Что это за фонд?» – спросите вы. И я отвечу: «Это индексный фонд». Конечно, они меньше платят своим агентам и тратят меньше денег на рекламу, а в портфеле вашего консультанта может не оказаться их рекламных брошюр. Но когда перед вами встает вопрос об использовании услуг профессионалов, доверьтесь тем, кто полагается на время, а не на хитроумные тактические ходы. Когда вы накопите определенный опыт инвестиций, вы сможете действовать более активно, но для начала последуйте моим советам.
Правило 52
Если вы хотите получить финансовый совет – платите за него
Удивительно, как много людей только и ждут, чтобы дать вам финансовую консультацию, помочь советом, предоставить информацию и осуществить руководство вашими деньгами. Если вы действительно озабочены своим финансовым благополучием, вам следует очень тщательно выбирать консультантов.
Существуют две группы людей, к которым имеет смысл обращаться за советом, помощью и поддержкой. Во-первых, это профессиональные консультанты, которые гарантируют качество выданной вам информации. Если она окажется неверной, ошибочной или некачественной, вы можете возбудить судебный иск и потребовать возмещения убытков. Всегда настаивайте на подобных гарантиях. Это побуждает консультанта к большей ответственности.
Во-вторых, это очень богатые люди. Внимательно прислушивайтесь к их советам, если, конечно, они не выиграли свои деньги в лотерею, не получили в наследство, не ограбили банк или не заработали на перепродаже партии наркотиков. Впрочем, иногда бывает полезно прислушаться к советам даже таких людей, честность которых вызывает большие сомнения, – они вполне могут обладать незаурядными деловыми качествами.
Только эти две категории вы можете считать открытыми для себя. А теперь я перечислю полностью закрытые категории: ваша семья, ваши друзья и знакомые (даже те, кому удалось заработать пару-тройку фунтов), телевизионные программы, Интернет и крупные банки.
Вы должны быть уверены, что финансовый совет исходит от человека, который имеет необходимую квалификацию либо является членом соответствующей организации, например членом очень богатого клуба. Убедитесь, что человек знает, о чем говорит. Джо Хайман, текстильный миллионер, любил повторять, что по уровню порядочности делит все банки на три категории (по нисходящей): 1) обычные, 2) крупные, 3) коммерческие.
ФИНАНСОВЫЙ СОВЕТ ДОЛЖЕН ИСХОДИТЬ ОТ ЧЕЛОВЕКА, КОТОРЫЙ ИМЕЕТ НЕОБХОДИМУЮ КВАЛИФИКАЦИЮ ЛИБО ЯВЛЯЕТСЯ ЧЛЕНОМ СООТВЕТСТВУЮЩЕЙ ОРГАНИЗАЦИИ.
Судя по моему опыту, есть два типа советчиков: а) те, которые отговаривают вас делать глупости, и б) те, которые рассказывают, какую глупость вы уже совершили. И почему-то большинство советчиков относится именно ко второй категории.
