Изучив магию сложного процента, я понял, что у мужчин к 25 годам должно быть накоплено около 5% необходимого размера капитала, к 35 – в районе 20, к 45 – примерно 40, а к 55 годам – около 80%. Конечно, у многих в 25 лет нет никаких мыслей о своем будущем, к 35 годам нет накопленных 20% необходимого им капитала, у кого-то он появляется к 45, но чаще всего не дотягивая до рекомендованных 40%.
Источник: Эрдман Г. «Куда уходят деньги?» // Журнал «D′». 2008. № 2 (41).
В целом такой подход имеет право на существование, но он годится скорее для того, чтобы побудить читателя или собеседника задуматься о необходимости создания капитала для обеспечения собственной старости. К тому же для каждого из вас система вычисления необходимого капитала будет различаться в зависимости от сроков создания такого капитала, его размера и других индивидуальных факторов, например наличия или отсутствия тех или иных дополнительных финансовых целей. Давайте поразмышляем над тем, какие же данные необходимы нам для того, чтобы сделать правильные вычисления.
Начнем мы, безусловно, с определения различных временны́х показателей, и первым таким показателем будет возраст, в котором вы планируете отказаться от активной деятельности по зарабатыванию денег. Этот возраст не обязательно должен совпадать с официальным возрастом выхода на пенсию, установленным государством. Поскольку вы сами формируете свои пенсионные накопления, то и возраст вправе определять самостоятельно. Вполне возможно, в процессе построения комплексного финансового плана эта цифра подвергнется корректировке и сместится в ту или иную сторону, тем не менее нам необходимо отталкиваться от какого-либо вашего возраста, поэтому необходимо установить этот ориентир.
Особое внимание при планировании пенсионных накоплений стоит уделить аспекту определения предполагаемого возраста дожития, поскольку от этого срока зависят потребности в финансировании после окончания активной деятельности и выхода на трудовую пенсию. Предположим, что выход на пенсию предполагается в 55 лет. Если предполагаемый возраст дожития составляет 75 лет, то необходимо финансировать 20 лет жизни в отсутствие трудовых доходов. Если возраст смещается до 80 лет, то появляется необходимость в дополнительных средствах, поэтому в определении возраста дожития стоит использовать более высокие цифры и более оптимистичные прогнозы, чтобы в преклонном возрасте не возникла ситуация отсутствия финансовых ресурсов.
Возраст дожития (или продолжительность жизни) зависит от многих факторов, и чем большее их количество учтено, тем больше вероятность получения верного прогноза. Такими факторами являются:
• Пол. Женщины, как правило, живут дольше, чем мужчины: средняя продолжительность жизни человека за последние пять десятилетий увеличилась на 15 лет, для мужчин она составляет 64 года и 68 лет – для женщин.
• Страна проживания (регион внутри страны). В США средняя продолжительность жизни мужчин составляет 75 лет, женщин – 80 лет. В Швеции, Швейцарии, Норвегии и Дании эти показатели выше – 77–78 лет у мужчин и 82–84 года у женщин. В России средняя продолжительность жизни мужчин равна 58,7 годам. Они живут на 16 лет меньше, чем в США. Российские женщины также живут почти на 9 лет меньше, чем американки – 71 год. При этом в Московском регионе средняя продолжительность жизни для мужчин – 64 года, для женщин – 72 год. Украинские женщины в среднем живут 72,5 года, а мужчины – 60,5 лет. В Беларуси эти показатели равны соответственно 74 и 63 годам.
• Уровень дохода. Люди с бо́льшим уровнем дохода живут дольше: в странах с высоким уровнем жизни например в США, Швеции, Швейцарии, Норвегии и Дании люди даже после выхода на пенсию могут позволить себе вести активный образ жизни.
• Специфика семьи. Из результатов исследований, опубликованных в демографическом ежегоднике ООН, следует, что средняя продолжительность жизни у состоящих в браке людей выше, чем у одиноких. В США, в частности, смертность у одиноких женщин на 66–96% выше, чем у замужних, а у одиноких мужчин в 2,5–2,8 раза выше, чем у женатых.
• Индивидуальные факторы здоровья и наследственности. Зависят от конкретного индивидуума: чем выше продолжительность жизни родственников, чем меньше наследственных болезней и чем лучше состояние здоровья человека, тем выше будет цифра предполагаемого возраста дожития.
Следующие показатели, которые вам необходимо учитывать, – финансовые. Они касаются величины предполагаемых расходов на пенсии. При планировании необходимо учитывать, что для пенсионного обеспечения среднедостаточным считается уровень в 70% от привычного уровня расходов. Таким образом, если ваши расходы составляют 25 000 руб. в месяц, то достаточным будет уровень в 17 500 руб. в месяц. Однако необходимо помнить, что это будущие расходы и полученная цифра должна быть скорректирована в зависимости от нескольких дополнительных факторов.
Во-первых, важно понять, каким образом будут расти ваши ежемесячные расходы вплоть до времени достижения того возраста, в котором вы планируете выйти на заслуженный отдых вне зависимости от каких-либо экономических показателей, например инфляции. Вполне понятно, что если вы молоды и на данный момент не женаты (не замужем), у вас нет детей и вы не обременены всевозможными обязательствами, то, скорее всего, цифра ваших расходов значительно увеличится в будущем за счет появления большого количества дополнительных статей расходов. Таким образом, цифра 25 000 руб. вполне может превратиться и в 55 000 руб., и в 95 000 руб., и речь здесь идет о текущих ценах.
Во-вторых, как мы уже говорили ранее, необходимо учесть рост ваших расходов, принимая во внимание такое экономическое явление, как инфляция. Идеальный вариант – определить величину индивидуальной инфляции, поскольку для каждого человека цифра инфляции различается в зависимости от структуры расходов. Например, если расходы на бензин занимают значительную долю в общей сумме ваших расходов, то это может повлиять на величину индивидуальной инфляции в сторону ее увеличения. Однако если нет возможности оценить инфляцию таким способом, то можно использовать среднестатистические данные по стране в целом или по вашему региону проживания в частности.
Каким же образом показатель инфляции влияет на общий рост расходов? Допустим, что расходы вашей семьи на данный момент составляют 32 000 руб. в месяц, а прогнозируемый уровень инфляции на последующие несколько лет равен в среднем 10%. В этом случае инфляция «заставит» вырасти уровень расходов следующим образом (табл. 3).
