– А кто у кого выигрывает, робот у человека или наоборот?
– Робот выигрывает, однозначно. Человек ведь может помнить и вести не более трех позиций. А робот совершает много сделок по многим инструментам, и может использовать разный тайминг. У человека свои стоп ордера, точки входа, и он может произвольно поменять их. У робота же они строго прописаны. А если посмотреть глобально, как шел прогресс трейдинга: сначала участники рынка зарабатывали исключительно торговлей «руками» на фундаментальным анализе и всплесках в тех или иных акциях. Но эти подходы закоснели, и человеческая изобретательность направилась в сторону математики торговли. С распространением компьютеров технический анализ стал побеждать старую добрую торговлю по интуиции.
Как долго продлится этот век автоматизации в торговле, что придет ему на смену, какие новые решения будут выигрывать?
– Так и тянет процитировать Книгу книг: «Когда дерево растет, оно нежно и гибко. Когда сухо и жестко, оно умирает. Черствость и сила спутники смерти. Гибкость и слабость выражают свежесть бытия. Поэтому, что отвердело, то не победит». Но в чем же тогда смысл вообще использовать человека, если робот такой замечательный трейдер?
– Рано или поздно алгоритм робота перестает работать. У любой стратегии бывает какой-то период, когда она перестает работать. А вот человек может придумать что-то новое.
– Значит, присутствие человека – это вакцина против смертности алгоритмической торговли. Откуда Вы набираете людей – это студенты?
– Да, но направления могут быть совсем непрофильные: технари, экономисты, историки, физики. Знакомство обычно начинается с общей лекции, прохождения курсов, и потом следует стажерство, когда каждый определяет для себя, нужно ему это или нет. И отсев идет большой. Легче всего обучение идет у студентов с мехмата. Они понимают теорию вероятностей, знают, как считать риски. Все-таки мехмат это очень близко к трейдингу, и у нас были не просто хорошие трейдеры с мехмата, но даже выдающиеся.
– На мой взгляд, теория вероятностей, применительно к трейдингу, в упрощённом виде может звучать так: сделка по стратегии должна выполняться однотипно. И если она не принесла прибыль один раз, два – три раза, но, скажем, в четвертый раз она должна начать приносить прибыль, которая покроет предыдущие потери и еще позволит заработать. Главное – вовремя зафиксировать прибыль. Однако в обыденном мышлении понятие рисков и вероятностей, практически отсутствует.Кроме того, рынок, мне кажется, постоянно прячет свое намерение, а оно у него всегда – расти или падать. Инвестору надо лишь подобрать вменяемый таймфрейм для своей торговли. Если же человек понимает природу рыночных рисков и вероятностей, имеет дисциплину, то он преуспеет. Согласны?
– Еще должен быть интерес. Если ты знаешь вероятности, но у тебя нет интереса, то ты не будешь развиваться. Это мотивация, которая должна двигать тебя помимо денежной перспективы. Какой-то интеллектуальный вызов. Торговля сродни шахматам, только в шахматных партиях есть конец, а в торговле нет. И сказать, что ты успешный трейдер, можно только когда ты умер, и у тебя больше не будет трейдов. Как бы это ни звучало.
– Или закончил с торговлей и ушел на пенсию… Вы сейчас закончили личную торговлю?
– Да, но не факт, что у меня больше не будет трейдов.
– Вы как успешный трейдер закончили торговлю?
– Думаю, да, но надеюсь, продолжение будет… Еще есть вещи, которых я не знаю, и хотел бы их реализовать – в плоскости глобальных рынков.
– И последний вопрос. Когда Вы заработали первый миллион на торговле, это как-то специфически отложилось в сознании? Это был какой-то эйфоричный момент?
– Да, отложилось. Но я считаю, что заработал деньги только тогда, когда получил их на руки. Эйфория в моменте появляется по каким-то ступенькам, постепенно. Сначала адреналин у тебя выбрасывается при заработке в десять тысяч рублей в день, потом на ста тысячах. Потом на десяти тысячах адреналина больше нет, потом и сто тысяч проходят спокойно. Снова начинается адреналиновая атака на миллионе. Но параллельно случаются и убытки. Большие прибыли идут перед большими убытками, они все время чередуются. Как только ты сделал большой убыток, и если не сдался, то, скорее всего, тебя в будущем ждет большая прибыль. Верно наблюдение о том, что люди сначала капитулируют перед проблемой, а потом уже банкротятся. Банкротство не всегда ожидает человека, если у него проблема. Пока он не капитулировал сам, у него есть завтрашний день.
Психоанализ трейдера – миллионера, уволенного из МАГов.
Возможно, он воплотил сокровенную мечту каждого частного инвестора – когда-нибудь начать жить на доходы от собственной биржевой торговли. И жить хорошо! Да, теперь он зарабатывает до нескольких миллионов рублей в месяц. А ведь начиналось все… как у всех. Еще студентом показал неплохой результат в университетском конкурсе трейдеров. Но, быть может, так и остался бы менеджером агентской группы в страховой компании, жил на скромную зарплату… Если бы не финансовый кризис 2008 года. Наш герой – безработный. И на брокерском счете киснут жалкие тридцать тысяч рублей. Заняв денег у родителей, он купил акции Газпрома. Как оказалось – перед самым обвалом… Очень быстро потерял больше половины денег. Но вместо того, чтобы впасть в депрессию, предать биржу личному проклятию, либо искать виноватых, он стал каждый день ездить в дилинговый зал, как на работу. К концу года понял – биржа, это его стихия!
Ведь рынок не только вернул ему потерянное. Но и позволил заработать больше: первый миллион, третий, пятый… двенадцатый. Практически в СТО раз больше стартового капитала! Именно с этим двенадцатым миллионом трейдер DeStroer (http://investor.rts.ru/ru/statistics/2010/default.aspx) закончил 16 декабря 2010 года конкурс Лучший частный инвестор по версии биржи РТС, став одним из призеров. Участник DeStroyer продемонстрировал подавляющее число выигрышных сделок при огромном риске.
Имея в распоряжении на момент начала конкурса около шести миллионов рублей, он открывал позиции размером до ста миллионов. Его дневная прибыль иногда составляла более полумиллиона рублей.
Как и почему все это стало возможным: превращение безработного парня из Тамбова образца кризисного 2008 года в загадочного биржевика – миллионера, делающего в одиночку каждый месяц прибыль небольшого завода? Попробуем взглянуть на эту метаморфозу взглядом психоаналитика.
…Он с подросткового возраста искренно, преданно, деятельно любит деньги. И они по большей части отвечают ему взаимностью. Как это началось, этот роман, эта взаимность, как они встретились – Саша Синицын и деньги? У четырнадцатилетних мальчишек это обычно происходит на летних каникулах. Родная Тамбовская область – край черноземный, урожайный на картофель. И первые свои деньги будущий биржевик миллионер, буквально, выкопал из земли. Из плодородного, щедро унавоженного на деньги, взятые в долг у отца, среднерусского чернозема. Вспахав изрядное даже и по взрослым меркам поле, он в одиночку высадил тщательно подобранный семенной картофель и стал ждать. Первая в его жизни сделка была совершена. Месяцы ожидания урожая проходили не в праздности. Будущая прибыль требовала заботы: прополки, борьбы с вредителями, полива в жаркие недели. Любая сделка: с природой или с фондовым рынком предполагает сопровождение. Когда вы в биржевой позиции, вы тоже вынуждены ежедневно заботиться о ней: отслеживать показания индикаторов, сверять новостной фон с вашими ожиданиями, регулировать уровень риска, которому вы можете подвергнуть накапливающуюся прибыль. Иными словами, все время искать доказательств, силен ли все еще тренд, на который вы сделали ставку? Картофельный тренд, к счастью, не подвел Сашу. Урожай своим обилием даже несколько обескуражил четырнадцатилетнего фермера. Половину поля он продал, не выкапывая и дешево – окупив тем самым все затраты. А вторую половину картофельной прибыли «вывел в кэш» через местный колхозный рынок: сам встал за прилавок. И через две недели в руках у него были почти две тысячи долларов – немалые и по взрослым меркам деньги. Инфляция в те годы росла не хуже тамбовской картошки. Так что почти все вырученные рубли он предусмотрительно конвертировал.
Дальше в этой истории для нас, исследователей инвестиционной психологии в подростковом возрасте, ничего интересного не должно было произойти – мальчишка обязан был незамедлительно потратить выручку на свои сокровенные мечты. Прямо по списку, начиная с велосипеда и магнитофона. Но «список Синицына» был материализован только на треть. На остальные две трети он воплотил свои инвестиционные замыслы: часть положил на банковский депозит, а остаток отнес в приемный пункт местной финансовой пирамиды, соблазнившись обещаниями небывалых доходностей. Где доллары благополучно и пропали, спустя пару месяцев. Между тем время шло, исчезли мозоли от лопаты и полевой загар, прошел еще один учебный год, и каникулы вновь были посвящены коммерции. На этот раз пятнадцатилетний Саша выбрал занятие полегче. Да и капитал для нового этапа предпринимательства имелся – банковский депозит с прошлого лета. На этот раз он скупал оптом лавровые веники, обирал с них листья, а затем фасовал в целлофановые упаковочки, которые запаивал утюгом. И вновь прилавок колхозного рынка принес ему выручку, равную многомесячной зарплате родителей.
