– накопление новых позиций и распределение старых – перед разворотом тенденции;
– первый всплеск в новом направлении;
– первый откат после всплеска;
– устойчивый рост в состоянии консенсуса игроков (временное перемирие рыночных «быков» и «медведей»);
– коррекции: внутридневные, одно-двух-трехдневные;
– консолидации (узковолатильные либо широковолатильные боковики);
– ралли (ради которого все и затевалось);
– кульминация и разворот (шипом либо разворотной многодневной формацией).
Наша первейшая задача – всегда четко и недвусмысленно понимать, в какой именно стадии тренда находится наш инструмент. Только это понимание продиктует алгоритм правильных торговых решений.
Но как поучаствовать в многодневных трендах и своевременно снять прибыль? Для начала решим, с чего может начаться многодневный тренд, каков сигнал на вход в него? Наше предположение будет весьма простым – это первый день роста после многодневного падения цены. Мы будем называть его первый день силы. И в противоположность ему, первый день со слабым закрытием цены в нижней трети значительного дневного диапазона будем именовать первым днем слабости в тренде.
Первый день роста в акциях Сбербанка Источник – биржа ММВБ.
В той концепции торговой стратегии, которую рассматриваем сейчас, мы игнорируем внутридневные колебания, пока они не затрагивают важных для нас ценовых уровней. А это минимумы предыдущих дней, которые становятся поддержками. Все знают это правило. Но мало кто придерживается его. Почему? Потому что рынок сам нарушает правила – пробивает вниз минимум предыдущего дня… и тут же продолжает расти. Либо устанавливает новый максимум и камнем падает вниз.
Помимо этого, у трейдера велик соблазн подзаработать на внутридневной волатильности. Ведь открыть сделку и ничего не делать целую неделю, пока цена растет, – тяжелый труд! Вместе с тем, если бы мы соблюдали эти простые правила, на нашей стороне оказалась бы теория вероятностей. В противном случае мы играем с силами хаоса.
Ценовые уровни трендовых поддержек – это самые очевидные вехи на маршруте трудно предсказуемого движения цены. Сделка, которая притягивается или отталкивается таким заметным ценовым уровнем, – возможно, самое распространенное торговое решение в биржевом мире. И по этой же причине нет ничего более коварного, чем флирт цены с некоей линией поддержки или сопротивления. Крайне редко цена уверенно пробивает серьезные уровни в простоте своей, то есть без двух-трех тестов с обеих сторон, ложных проколов, торможения на самой границе. Именно там, где у большинства трейдеров, открывших позиции на пробой или отскок, уже текут слюнки в ожидании молниеносного ценового «блицкрига».
Большинство рыночных ловушек, капканов, «медвежьих ям», «бычьих рвов» и загонов заготовлены крупными игроками рынков как раз там, где публика ожидает простого сценария. Вот, дескать, сейчас пробьем 100 руб. за акцию, и тогда открыта нам дорога в выси светлые… Или в точности наоборот – притопчут акцию ниже 50 рублей, тут-то мы все строем идем в короткие позиции. Но в биржевом мире нарочитая очевидность не что иное, как еще одна форма обмана, заблуждений, пустых иллюзий и надежд. Не правда ли, большинство драматичных разворотов на вершине начинается как раз с победного побития ценой очередного локального максимума.
Добавьте сюда еще один фактор, дезориентирующий трейдеров – бесконечная смена характера волатильности. Как это бывает? Рынок то ползет как черепаха, то скачет, как мустанг. И подобное чередование темпераментов наблюдается частенько, как раз вблизи критичных ценовых уровней. И только наличие тренда позволяет хоть как-то толковать узоры волатильности. По моим наблюдениям, если рынок устойчиво и низковолатильно идет по тренду, не демонстрируя истеричных всплесков, в большинстве случаев впереди маячит возможность широкодиапазонной кульминации. И уж после нее рынок с большой вероятностью временно сменит направление. В свою очередь, краткосрочные коррекции чреваты резкими выплесками в сторону доминирующего тренда. И это своего рода послание трейдеру. Оно гласит: «Не дергайся! Уловил направление рынка, вот и сиди в нем, позволь тренду вознаградить тебя за терпеливость».
Следующий феномен – всплески против устойчивого тренда. Какова их миссия? Притянуть внимание торгующей братии неким намеком на легкую поживу – а ну, как с этого всплеска начнется смена тенденции, и тот, кто успел, окажется среди умников, снимающих сливки! Но, как недостаточно одной ласточки, чтобы пришла весна, так и одиночный всплеск вовсе не гарантирует устойчивой тенденции в его сторону. Напротив, чаще всего он будет поглощен в направлении главных настроений. И это, к слову, одна из наиболее разумных стратегий поведения – если случайный бросок против тренда поглощен более, чем на половину, жди развития в сторону поглощения и присоединяйся к нему. Отдельно хочется упомянуть так называемые «внутренние дни», ценовая динамика которых полностью протекает в рамках диапазона предыдущего дня. Мало того, «внутренний день» может даже не нарушать медиану предыдущего. Таким образом, будем рассматривать такой день лишь как паузу между рыночным вдохом и выдохом. Подойдет вот какое допущение: если наблюдается тренд, и он в ранней стадии своего развития, выход из диапазона «внутреннего дня» ждем по тренду и не поддаемся на провокации в противоположном направлении. И наоборот, «плоский» день, наблюдающийся в коррекционном отрезке, часто может предшествовать резкому утреннему расширению по тренду и означать внезапное окончание коррекции.
Подскажите, где покупать, а где продавать?… Источник – биржа ММВБ.
Чем чаще вы торгуете, тем чаще ошибаетесь. Вот еще один постулат, записанный кровью краткосрочных трейдеров. В случае множественных внутридневных сделок, либо сделок в произвольное время в произвольном месте, вы играете против вероятностей на стороне хаоса. И вот в чем заключается наш маленький секрет, о существовании которого и не подозревает 99% начинающих трейдеров…Мы не будем стараться заработать как можно больше в большом количестве сделок. Мы будем стараться совершить как можно меньше убыточных трейдов!
Чтобы торговать вменяемо и искусно, нам нужно осознавать, что любой наш поступок на рынке – это покупка риска. Иначе, за что же мы хотим получить премию при росте котировок нашего инструмента? При этом риск должен быть приемлемым, комфортным и заранее определенным, а вероятность роста именно от нашего входа – около 50%. Вот и вся подоплека биржевой торговли.
Любую стратегию покупки биржевого риска нужно сначала проверять на так называемой «бумажной торговле». Что ж, проведем эксперимент. С апреля 2010 года на протяжении года мы как бы будем совершать покупку акций Сбербанка на пробой максимума первого дня роста после многодневной (не менее трех дней) коррекции с постановкой первичного стоп-ордера под минимумом этого дня на расстоянии 1% стоимости акции. Вот вам и покупка первого дня силы с расчетом войти в устойчиво растущий многодневный тренд. Такая стратегия дала нам 33 сделки в лонг. Из них 20 привели к прибыли. Это замечательная пропорция! В 20 прибыльных сделках мы заработали на бумаге 96% прибыли. А в 13 оставшихся убыточных сделках потеряли, в соответствии со своим уровнем контроля риска, 30%. Но только с одним условием – этот замечательный результат возможен в том случае, когда мы брали все сигналы на вход и своевременно фиксировали прибыль ниже первого дня слабости.
Способны ли вы запустить такой «конвейер сделок»? Возможно, в процесс движения по ступенькам лестницы торговых решений вмешается психология. Точнее, вы можете позволить ей вмешаться. Допустим, если промедлите, получив сигнал к торговле. В трейдинге, как и в жизни, потуги рефлексии, взвешивание «за» и «против» частенько надо отключать. И просто действовать по единственно разумной заученной схеме. Наподобие автолюбителя, который мгновенно совершает маневр при сложной дорожной ситуации. Охотника профессионала, поймавшего в прицел добычу, которую выслеживал и скрадывал несколько часов. Боксера на ринге, на долю секунды увидевшего открытую челюсть соперника в прямой досягаемости своей перчатки. Все это моменты для бескомпромиссного действия. Столь же решительная активность должна сопутствовать и трейдеру при входе в сделку. К тому же, если вашей торговле сопутствует тренд, расстановка шансов и опасностей такова, что трейд после выкупа его коррекции, как правило, будет прибыльным и низкорискованным.
Другое дело – убытки от неудачного входа. Им ни в коем случае нельзя позволить, накапливаясь сверх разумной меры, лишать нас эмоционального баланса, а с ним рассудительности и воли к действию.
